비트코인 자동매매 시스템의 핵심, 종목선정 프로파일 전략 완벽 가이드
왜 종목선정이 수익의 80%를 결정하는가
암호화폐 자동매매 시스템에서 가장 중요한 단계 중 하나가 바로 종목선정입니다. 아무리 완벽한 매수/매도 전략을 갖추고 있어도, 잘못된 종목을 선택한다면 수익을 내기 어렵습니다. 필터링 단계에서 200개 이상의 코인을 50개 정도로 줄였다면, 이제 종목선정 단계에서는 그 중에서도 가장 투자 가치가 높은 5~20개의 종목을 골라내야 합니다. 이 과정에서 시장 국면과 투자자의 특성을 고려한 체계적인 전략이 필수적입니다.
종목선정 프로파일은 단순히 "어떤 코인이 좋을까?"라는 질문에 답하는 것이 아니라, "현재 시장 상황에서, 나의 투자 성향과 자본 규모, 투자 가능 시간을 고려했을 때 어떤 전략으로 종목을 선정해야 최적의 결과를 얻을 수 있는가?"라는 복합적인 질문에 대한 답을 제공합니다. 본 글에서는 8가지 시장 국면에 따른 종목선정 전략을 상세히 살펴보고, '김보통'이라는 일반 투자자 페르소나를 통해 실전 적용 사례를 소개합니다.
| 주식, 암호화폐시장에서 종목선정은 다른 어떤 전략보다 수익률에 기여하는 비율이 높습니다. |
[ 차례 ] |
1. 종목선정 프로파일의 핵심 개념
종목선정 전략의 7가지 유형
종목선정 전략은 크게 7가지 유형으로 분류됩니다.
모멘텀 기반
모멘텀 기반 전략은 가격과 거래량의 상승 추세를 포착하여 상승 초기 단계의 종목을 찾습니다. 가격 상승률(1일/7일/30일), 거래량 증가율, RSI 모멘텀, MACD 신호, 볼린저 밴드 위치 등을 종합적으로 분석합니다. 이 전략은 강세장 초입에서 가장 효과적이며, 상승 추세가 시작되는 종목을 조기에 포착할 수 있습니다. 다만 단기 급등에 따른 조정 위험이 있어 반드시 거래량 확인이 필요합니다.
변동성 기반
변동성 기반 전략은 가격 변동폭을 분석하여 적절한 수익 기회와 리스크 수준을 가진 종목을 선정합니다. ATR(Average True Range), 볼린저 밴드 폭, 표준편차 등을 활용하여 투자자의 리스크 허용 범위에 맞는 종목을 찾습니다. 변동성은 수익 기회이자 리스크 요인이므로, 시장 국면에 따라 정반대로 활용됩니다. 강세장에서는 적절한 변동성을 가진 종목을 찾고, 약세장에서는 낮은 변동성으로 안정성을 추구합니다.
거래량 기반
거래량 기반 전략은 시장 참여자들의 관심도와 유동성을 기준으로 종목을 선정합니다. 거래대금 순위, 거래량 급증 비율, 유동성 점수(거래량/시가총액), 매수/매도 비율 등을 분석합니다. 거래량은 가격보다 먼저 움직이는 경향이 있어 상승 전 조짐을 포착하는 데 유용하며, 충분한 유동성은 원활한 매매 체결을 보장합니다. 특히 중대 자본 투자자에게는 필수적인 전략입니다.
기술지표 복합
기술지표 복합 전략은 RSI, MACD, 스토캐스틱, OBV 등 여러 기술적 지표를 종합적으로 분석합니다. 단일 지표는 거짓 신호를 줄 수 있지만, 여러 지표가 동시에 같은 신호를 보내면 신뢰도가 크게 높아집니다. 이 전략은 특히 강세장 말기나 조정 국면에서 과매수/과매도를 회피하는 데 유용하며, 보수적인 투자자에게 적합합니다.
추세 기반
추세 기반 전략은 명확한 상승 또는 하락 추세가 형성된 종목을 찾아냅니다. EMA(지수이동평균) 크로스오버, ADX 트렌드 강도, 이동평균선 정배열, 상승/하락 채널 형성 등을 확인합니다. 암호화폐 시장은 추세가 한번 형성되면 일정 기간 유지되는 경향이 있어, 추세 추종 전략이 매우 효과적입니다. 다만 횡보장에서는 거짓 신호가 많아 주의가 필요합니다.
시장강도 기반
시장강도 기반 전략은 비트코인 또는 시장 평균 대비 상대적 강도를 측정합니다. BTC 대비 상승/하락률, 시가총액 순위 변동, 거래소별 프리미엄 등을 분석합니다. 강세장에서는 비트코인보다 더 많이 오르는 종목을 찾고, 약세장에서는 비트코인보다 덜 떨어지는 방어력이 강한 종목을 찾습니다. 이 전략은 특히 조정 국면이나 약세장에서 매우 유용합니다.
하이브리드 전략
하이브리드 전략은 위의 모든 전략을 가중치를 두어 조합하는 복합 전략입니다. 실전에서는 단일 전략만으로는 한계가 있으며, 여러 관점을 통합한 하이브리드 접근이 가장 효과적입니다. 각 전략별로 0~100점의 점수를 산출한 후 가중치를 곱하여 최종 점수를 계산하고, 상위 N개 종목을 선정합니다. 시장 국면과 투자자 특성에 맞게 가중치를 동적으로 조정하는 것이 핵심입니다.
하이브리드 점수 계산 방식
하이브리드 전략의 최종 점수는 다음과 같이 계산됩니다.
예를 들어, 어떤 종목의 모멘텀 점수가 85점, 거래량 점수가 70점, 추세 점수가 60점, 기술지표 점수가 50점이고, 현재 시장 국면(강세장 초입)의 가중치가 각각 0.4, 0.3, 0.2, 0.1이라면, 최종 점수는 85×0.4 + 70×0.3 + 60×0.2 + 50×0.1 = 71점입니다. 이렇게 모든 종목의 최종 점수를 계산한 후, 상위 N개를 선정하는 방식입니다.
각 개별 전략의 점수는 해당 전략의 세부 지표들을 종합하여 0~100점 사이로 정규화합니다. 예를 들어 모멘텀 전략의 경우, 가격 상승률(최대 40점), RSI 모멘텀(최대 20점), 거래량 증가율(최대 20점), MACD 신호(최대 20점)를 합산하여 최대 100점으로 제한합니다. 이러한 점수 산출 방식은 투명하고 재현 가능하며, 어떤 종목이 왜 선정되었는지 명확히 추적할 수 있습니다.
가중치 설정의 핵심 원칙은 다음과 같습니다.
- (1) 모든 가중치의 합은 1.0(100%)이어야 합니다.
- (2) 현재 시장 국면에서 가장 중요한 요소에 높은 가중치(0.3~0.5)를 부여합니다.
- (3) 보조적 요소는 중간 가중치(0.1~0.25)를 부여합니다.
- (4) 현재 국면에서 부적합한 요소는 낮은 가중치(0~0.1)를 부여하거나 제외합니다.
- (5) 최소 3개 이상의 전략을 조합하여 단일 전략 의존도를 낮춥니다.
2. 시장 국면별 종목선정 전략 설정
본 섹션에서는 8가지 시장 국면별로 '일반형-중자본-중시간-경험' 투자자를 기준(Default)으로 한 종목선정 전략 설정값을 상세히 제시합니다. 각 표에서 가중치는 전략명 옆 괄호 안에 표시되며, 모든 설정값은 실제 시스템에 바로 적용 가능한 수준으로 구체화되어 있습니다.
강세장 초입 (Bull Early)
강세장 초입은 약세장이나 횡보장에서 벗어나 상승 추세가 본격적으로 시작되는 단계입니다.
이 시기에는 시장 참여자들의 심리가 회복되면서 거래량이 급증하고, 선도적인 종목들이 먼저 상승을 시작합니다. 종목선정 전략은 이러한 상승 초기 신호를 포착하여 모멘텀이 강한 종목을 선별하는 데 집중해야 합니다. 가장 중요한 것은 너무 늦게 진입하지 않으면서도 거짓 신호를 피하는 균형입니다.
이 국면에서는 모멘텀 기반 전략에 가장 높은 가중치(0.35)를 두어 가격 상승률과 거래량 증가율이 높은 종목을 우선 선별합니다. 특히 7일 기준 상승률에 높은 비중을 두어 단기 급등이 아닌 지속가능한 상승세를 보이는 종목을 찾습니다. 거래량 기반 전략은 0.35로 설정하여 시장 참여도가 높고 유동성이 충분한 종목을 선택합니다. 추세 기반 전략 0.2를 통해 추세의 명확성을 확인하고, 기술지표 복합 0.1으로 과매수를 회피합니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 모멘텀 기반 | 0.35 | 상승 추세 초기 포착, 가격 및 거래량 급증 감지 |
| 거래량 기반 | 0.35 | 시장 참여도 증가, 신규 자금 유입 확인 |
| 추세 기반 | 0.20 | 명확한 상승 추세 확립 여부 검증 |
| 기술지표 복합 | 0.10 | 과매수 구간 회피, 진입 타이밍 최적화 |
| 합계 | 1.00 |
모멘텀 기반 전략 (가중치: 0.35, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적범위 | 점수 계산 기준 |
| 가격 상승률 (40점) |
1일 상승률 | 10 | 10~15% | • 10~15%: 6~10점 • 5~10%: 3~6점 • 15~20%: 7점 • 20~30%: 3점 • 30% 이상: 1점 • 0% 미만: 0점 |
| 7일 상승률 | 20 | 15~25% | • 15~25%: 10~20점 • 8~15%: 4~10점 • 25~35%: 12점 • 35~50%: 4점 • 50% 이상: 2점 • 0% 미만: 0점 | |
| 30일 상승률 | 10 | 8~12% | • 8~12%: 6~10점 • 0~8%: 2~6점 • 12~20%: 8점 • 20~30%: 5점 • 30% 이상: 3점 • -10% 미만: 0점 | |
| RSI 모멘텀 | RSI 값 | 15 | 48~68 | • 48~68: 8~15점 • 30~48: 3~8점 • 68~75: 10점 • 75~85: 3점• 85 이상: 1점 • 30 미만: 0~3점 |
| MACD 신호 (15점) |
크로스오버 | 8 | 골든크로스 | • 골든크로스 (3일 이내): 8점 • 골든크로스 유지 (3~7일): 6점 • 골든크로스 유지 (7일 이상): 4점 • 중립: 2점 • 데드크로스: 0점 |
| 히스토그램 | 7 | 양수 증가 | • 양수 + 3일 연속 증가: 7점 • 양수 + 증가: 5점 • 양수 유지: 3점 • 음수→양수 전환: 4점 • 음수: 0~2점 | |
| 볼린저 밴드 | 밴드 내 위치 | 10 | 중심선상단 (0.5~0.8) |
• 0.5~0.8: 8~10점 • 0.3~0.5: 5~8점 • 0.8~1.0: 6점 • 1.0 이상: 2점 • 0.3 미만: 0~5점 |
| 거래량 증가율 (15점) |
24시간 증가율 | 8 | 180~300% | • 180~300%: 6~8점 • 120~180%: 3~6점 • 80~120%: 1~3점 • 300~500%: 5점 • 500% 이상: 3점 • 80% 미만: 0~1점 |
| 7일 평균 증가율 | 7 | 150~250% | • 150~250%: 5~7점 • 120~150%: 3~5점 • 90~120%: 1~3점 • 250~400%: 4점 • 400% 이상: 2점 • 90% 미만: 0~1점 | |
| 가격 변동률 | 7일 표준편차 | 5 | 3~7% | • 3~7%: 2~5점 • 1~3%: 1~2점 • 7~12%: 3점 • 12~20%: 1점 • 20% 이상: 0.5점 • 1% 미만: 0~1점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.35, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 범위 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 20 | Top 30 이내 | • Top 10: 20점 • Top 11~20: 15~20점 • Top 21~30: 10~15점 • Top 31~50: 5~10점 • Top 51~100: 2~5점 • Top 100 이하: 0~2점 |
| 7일 평균 거래대금 | 10 | Top 50 이내 | • Top 20: 10점 • Top 21~50: 5~10점 • Top 51~100: 2~5점 • Top 100 이하: 0~2점 | |
| 거래량 급증 | 최근 거래량 vs 평균 | 25 | 200~400% | • 200~400%: 15~25점 • 150~200%: 10~15점 • 100~150%: 5~10점 • 400~600%: 12점 • 600% 이상: 5점 • 100% 미만: 0~5점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 15 | 10~30% | • 10~30%: 10~15점 • 5~10%: 5~10점 • 30~50%: 12점 • 50% 이상: 8점 • 5% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 10 | 0.1~0.3% | • 0.1~0.3%: 8~10점 • 0.3~0.5%: 5~8점 • 0.5~1.0%: 2~5점 • 1.0% 이상: 0~2점 • 0.1% 미만: 10점 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 (24h) | 10 | Top 50 이내 | • Top 20: 10점 • Top 21~50: 5~10점 • Top 51~100: 2~5점 • Top 100 이하: 0~2점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 10 | 52~65% | • 52~65%: 8~10점 • 50~52% 또는 65~70%: 5~8점 • 48~50% 또는 70~75%: 2~5점 • 48% 미만 또는 75% 이상: 0~2점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 순위 | 10 | Top 50 이내 | • Top 20: 10점 • Top 21~50: 5~10점 • Top 51~100: 2~5점 • Top 100 이하: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 (30점) |
5일 > 20일 | 10 | 정배열 유지 | • 정배열 + 상승 중: 10점 • 정배열 + 횡보: 7점 • 정배열 직전 (±5%): 5점 • 역배열: 0~3점 |
| 20일 > 60일 | 10 | 정배열 유지 | • 정배열 + 상승 중: 10점 • 정배열 + 횡보: 7점 • 정배열 직전 (±3%): 5점 • 역배열: 0~3점 | |
| 5일/20일 간격 | 10 | 5~15% | • 5~15%: 8~10점 • 25%: 58점 • 15~25%: 8점 • 25% 이상: 5점 • 2% 미만: 05점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 15 | 25~45 | • 2545: 1015점 • 2025: 510점 • 4560: 12점 • 60 이상: 8점 • 20 미만: 05점 |
| +DI vs -DI | 10 | +DI > -DI | • +DI > -DI + 10% 이상: 10점 • +DI > -DI + 510%: 7점 • +DI > -DI + 05%: 4점 • +DI ≈ -DI (±2%): 2점 • +DI < -DI: 0점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 15 | 60~80% | • 60~80%: 12~15점 • 50~60%: 8~12점 • 80~95%: 10점 • 95% 이상: 5점 • 50% 미만: 08점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | 30~60도 | • 30~60도: 8~10점 • 15~30도: 5~8점 • 60~75도: 8점 • 75도 이상: 5점 • 15도 미만: 05점 |
| 상승일수 비율 | 최근 20일 중 상승일 | 10 | 12~16일 | • 12~16일: 8~10점 • 10~12일: 58점 • 16~18일: 8점 • 18일 이상: 5점 • 10일 미만: 05점 |
| 소계 | 100 |
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.10, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 30 | 45~65 | • 50~60: 30점 • 45~50 또는 60~65: 25점 • 40~45 또는 65~70: 18점 • 35~40 또는 70~75: 10점 • 30~35 또는 75~80: 5점 • 30 미만 또는 80 이상: 0점 |
| MACD | 시그널 위치 | 25 | 골든크로스 유지 | • 골든크로스 + 히스토그램 양수 증가: 25점 • 골든크로스 + 히스토그램 양수 유지: 20점 • 골든크로스 + 히스토그램 음수: 12점 • 데드크로스 조짐: 5점 • 데드크로스: 0점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 10 | 40~80 | • %K 50~70: 10점 • %K 40~50 또는 70~80: 7점 • %K 30~40: 4점 • %K 80 이상: 2점 • %K 30 미만: 0~2점 |
| %K vs %D | 10 | 골든크로스 | • %K > %D + 골든크로스: 10점 • %K > %D 유지: 7점 • %K ≈ %D: 4점 • %K < %D: 0~2점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 15 | 가격 동반 상승 | • OBV↑ + 가격↑ (일치): 15점 • OBV↑ + 가격→: 10점 • OBV→ + 가격↑: 7점 • OBV↓ + 가격↑ (다이버전스): 3점 • OBV↓ + 가격↓: 0점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 10 | 95~110% | • 100~105%: 10점 • 95~100% 또는 105~110%: 8점 • 90~95% 또는 110~115%: 5점 • 85~90% 또는 115~120%: 2점 • 85% 미만 또는 120% 이상: 0점 |
| 소계 | 100 |
강세장 초입에서 가장 중요한 것은 모멘텀과 거래량입니다.
- 가격 7일 상승률 기준을 15~25%로 설정한 이유는 단기 급등(1일 30%+)보다 중기 지속 상승이 더 안정적이기 때문입니다.
- RSI를 48~68로 제한하여 과매수 구간(70+)을 회피하면서도 충분한 상승 모멘텀을 확보합니다.
- 거래량은 단순 크기보다 증가 추세와 안정성이 중요하므로, 급증 비율과 함께 최근 변동성도 확인합니다.
- 추세 기반 전략에서 EMA 정배열은 필수이지만, 가격이 이동평균선에서 너무 멀리 떨어진 경우(+10% 이상 이격)는 단기 조정 가능성이 있어 주의가 필요합니다.
- ADX를 23 이상으로 설정하여 명확한 추세가 있는 종목만 선택하며, 20 미만은 횡보로 간주하여 배제합니다.
- 기술지표 복합은 주로 과매수 회피와 추세 재확인 용도로 활용됩니다.
- 선정 종목 수를 8~12개로 제한하는 이유는 충분한 분산 효과를 얻으면서도 관리 가능한 수준을 유지하기 위함입니다.
- 재평가 주기를 주 2회로 설정하여 시장 변화에 민첩하게 대응하되, 지나친 빈번한 교체로 인한 거래 비용 증가를 방지합니다.
- 변동성과 시장강도 기반 전략은 이 국면에서 가중치 0으로 설정하여 모멘텀과 거래량에 집중합니다.
강세장 중기 (Bull Mid)
강세장 중기는 상승 추세가 확실히 자리잡고 시장 전반적으로 낙관적인 분위기가 형성된 단계입니다. 이 시기에는 초기 급등세가 다소 진정되고, 보다 폭넓은 종목들이 상승에 동참합니다. 종목선정 전략은 초기의 공격적인 모멘텀 추종에서 벗어나, 안정적인 상승세와 충분한 유동성을 갖춘 종목을 선별하는 방향으로 전환해야 합니다. 이 단계에서는 과도한 급등 종목보다는 지속 가능한 성장을 보이는 종목이 더 안전합니다.
이 국면에서는 거래량과 추세 기반 전략의 가중치를 높이고, 상대적으로 모멘텀 전략의 가중치를 낮춥니다. 거래량 기반 0.4, 추세 기반 0.3, 모멘텀 기반 0.2, 기술지표 복합 0.05, 시장강도 기반 0.05의 비율이 적절합니다. 이는 급등보다는 안정적인 거래량 유지와 명확한 추세 형성을 더 중시하는 전략입니다. 또한 시장강도 기반 지표를 소량 포함하여 비트코인 대비 상대 강도가 높은 알트코인을 찾아내는 것도 효과적입니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 모멘텀 기반 | 0.30 | 지속적인 상승 모멘텀 유지 확인 |
| 추세 기반 | 0.30 | 안정적 추세 지속성 중시 |
| 거래량 기반 | 0.25 | 유동성 및 시장 참여도 유지 |
| 기술지표 복합 | 0.15 | 과열 구간 경계, 조정 신호 모니터링 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 강세장 중기에서는 추세의 안정성과 지속성이 중요합니다. 급격한 상승보다는 꾸준한 상승을 보이는 종목을 선호합니다.
모멘텀 기반 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 가격 상승률 (35점) |
1일 상승률 | 8 | 5~12% | • 5~12%: 58점 • 35%: 35점• 12~18%: 8→6점 • 18~25%: 6→3점 • 25% 이상: 1점 • 0% 미만: 0점 |
| 7일 상승률 | 15 | 12~20% | • 12~20%: 10~15점 • 8~12%: 5~10점 • 20~30%: 15→10점 • 30~40%: 10→5점 • 40% 이상: 3점 • 0% 미만: 0점 | |
| 30일 상승률 | 12 | 15~25% | • 15~25%: 8~12점 • 10~15%: 48점 • 25~35%: 12→9점 • 35~50%: 9→5점 • 50% 이상: 3점 • 0% 미만: 0점 | |
| RSI 모멘텀 | RSI 값 | 18 | 50~70 | • 50~70: 12~18점 • 40~50: 6~12점 • 70~78: 18→12점 • 78~85: 12→5점 • 85 이상: 2점 • 40 미만: 0~6점 |
| MACD 신호 (17점) |
크로스오버 | 10 | 골든크로스 유지 | • 골든크로스 유지 (5일 이상): 10점 • 골든크로스 유지 (3~5일): 8점 • 골든크로스 (3일 이내): 6점 • 중립: 3점 • 데드크로스 조짐: 0점 |
| 히스토그램 | 7 | 양수 유지 | • 양수 + 증가: 7점 • 양수 유지: 5점 • 양수 감소: 3점 • 음수 직전: 1점 • 음수: 0점 | |
| 볼린저 밴드 | 밴드 내 위치 | 10 | 중심선상단 (0.4~0.75) |
• 0.4~0.75: 8~10점 • 0.3~0.4: 58점 • 0.75~0.9: 7점 • 0.9 이상: 3점 • 0.3 미만: 05점 |
| 거래량 증가율 (10점) |
24시간 증가율 | 5 | 120~250% | • 120~250%: 35점 • 100~120%: 23점 • 80~100%: 12점 • 250~400%: 4점 • 400% 이상: 2점 • 80% 미만: 01점 |
| 7일 평균 증가율 | 5 | 120~200% | • 120~200%: 35점 • 100~120%: 23점 • 80~100%: 12점 • 200~300%: 3점 • 300% 이상: 1점 • 80% 미만: 01점 | |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 (35점) |
5일 > 20일 | 12 | 정배열 유지 | • 정배열 + 상승 중: 12점 • 정배열 + 횡보: 9점 • 정배열 직전 (±3%): 6점 • 역배열: 0~3점 |
| 20일 > 60일 | 13 | 정배열 유지 | • 정배열 + 상승 중: 13점 • 정배열 + 횡보: 10점 • 정배열 직전 (±2%): 7점 • 역배열: 0~3점 | |
| 5일/20일 간격 | 10 | 3~12% | • 3~12%: 8~10점 • 13%: 58점 • 12~20%: 8점 • 20% 이상: 5점 • 1% 미만: 05점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 18 | 25~50 | • 25~50: 12~18점 • 20~25: 8~12점 • 50~65: 15점 • 65 이상: 10점 • 20 미만: 0~8점 |
| +DI vs -DI | 12 | +DI > -DI | • +DI > -DI + 12% 이상: 12점 • +DI > -DI + 7~12%: 9점 • +DI > -DI + 3~7%: 6점 • +DI > -DI + 0~3%: 3점 • +DI ≤ -DI: 0점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 15 | 55~75% | • 55~75%: 12~15점 • 45~55%: 812점 • 75~90%: 10점 • 90% 이상: 6점 • 45% 미만: 0~8점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | 20~50도 | • 20~50도: 8~10점 • 10~20도: 5~8점 • 50~70도: 7점 • 70도 이상: 4점 • 10도 미만: 0~5점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.25, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 20 | Top 40 이내 | • Top 15: 20점 • Top 16~30: 15~20점 • Top 31~40: 10~15점 • Top 41~60: 5~10점 • Top 61~100: 2~5점 • Top 100 이하: 0~2점 |
| 7일 평균 거래대금 | 12 | Top 50 이내 | • Top 20: 12점 • Top 21~35: 8~12점 • Top 36~50: 5~8점 • Top 51~80: 2~5점 • Top 80 이하: 0~2점 | |
| 거래량 안정성 | 거래량 표준편차 | 15 | ±30% 이내 | • ±15% 이내: 15점 • ±15~30%: 10~15점 • ±30~50%: 5~10점 • ±50% 이상: 0~5점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 15 | 8~25% | • 8~25%: 10~15점 • 5~8%: 5~10점 • 25~40%: 12점 • 40% 이상: 7점 • 5% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 12 | 0.1~0.3% | • 0.1~0.3%: 10~12점 • 0.3~0.5%: 6~10점 • 0.5~0.8%: 3~6점 • 0.8% 이상: 0~3점 • 0.1% 미만: 12점 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 (24h) | 10 | Top 50 이내 | • Top 25: 10점 • Top 26~50: 6~10점 • Top 51~80: 3~6점 • Top 80 이하: 0~3점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 8 | 51~62% | • 51~62%: 6~8점 • 50~51% 또는 62~68%: 4~6점 • 48~50% 또는 68~72%: 2~4점 • 48% 미만 또는 72% 이상: 0~2점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 순위 | 8 | Top 60 이내 | • Top 30: 8점 • Top 31~60: 4~8점 • Top 61~100: 2~4점 • Top 100 이하: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 28 | 48~68 | • 52~65: 28점 • 48~52 또는 65~68: 22점 • 42~48 또는 68~73: 15점 • 38~42 또는 7378: 8점 • 35~38 또는 78~82: 3점 • 35 미만 또는 82 이상: 0점 |
| MACD | 시그널 위치 | 22 | 골든크로스 유지 | • 골든크로스 + 히스토그램 양수 유지: 22점 • 골든크로스 + 히스토그램 양수 증가: 20점 • 골든크로스 + 히스토그램 감소: 14점 • 골든크로스 + 히스토그램 음수: 8점 • 데드크로스 조짐: 3점 • 데드크로스: 0점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 12 | 45~80 | • %K 50~70: 12점 • %K 45~50 또는 70~80: 9점 • %K 35~45: 5점 • %K 80 이상: 3점 • %K 35 미만: 0~3점 |
| %K vs %D | 10 | 골든크로스 유지 | • %K > %D 유지 (5일 이상): 10점 • %K > %D 유지 (3~5일): 8점 • %K > %D (3일 이내): 6점 • %K ≈ %D: 3점 • %K < %D: 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 15 | 가격 동반 상승 | • OBV↑ + 가격↑ (일치): 15점 • OBV→ + 가격↑: 10점 • OBV↑ + 가격→: 8점 • OBV→ + 가격→: 5점 • OBV↓ (다이버전스): 0~3점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 8 | 98~112% | • 102~108%: 8점 • 98~102% 또는 108~112%: 6점 • 92~98% 또는 112~118%: 3점 • 92% 미만 또는 118% 이상: 0~2점 |
| CCI | CCI 값 | 5 | -50~150 | • 0~150: 5점 • -50~0: 35점 • 150~200: 3점 • 200 이상: 1점 • -50 미만: 0~3점 |
| 소계 | 100 |
- 강세장 중기에서는 거래량 기반 전략의 가중치가 0.4로 가장 높습니다. 이는 지속적인 시장 참여와 충분한 유동성이 확보된 종목을 우선하기 위함입니다.
- 거래량 안정성 기준을 ±20%로 강화하여, 급증이나 급감 없이 꾸준한 거래가 이루어지는 종목을 선호합니다.
- 24시간 거래량 최소 기준도 15억원으로 높여 중대형 코인 위주로 구성합니다.
- 추세 기반 전략의 가중치를 0.3으로 높여 명확한 상승 추세가 형성된 종목을 선호합니다.
- ADX를 25 이상으로 설정하고, +DI와 -DI의 차이가 10 이상인 종목을 우선합니다. 이는 추세의 강도와 방향성이 모두 명확한 종목을 찾기 위함입니다. 가격이 상승 채널 내에서 움직이는지 확인하고, EMA20 또는 EMA60에서 지지를 받는지 검증합니다.
- 모멘텀 전략의 가중치는 0.2로 낮춰 급등보다는 안정적 상승을 추구합니다. 7일 기준 상승률을 10~20%로 조정하여 초기 국면보다 낮은 기준을 적용합니다.
- RSI범위도 45~65로 보수적으로 설정하여 과매수 구간을 철저히 회피합니다.
- 시장강도 기반 전략을 0.05 추가하여 비트코인 대비 우수한 성과를 보이는 알트코인을 찾아냅니다.
- 선정 종목 수를 10~15개로 늘려 분산 효과를 높이고, 재평가 주기를 주 1회로 줄여 안정적으로 운영합니다.
- 섹터 분산 기준을 추가하여 특정 섹터에 과도하게 집중되지 않도록 관리합니다. 이 시기는 상승세가 지속되지만 언제든 조정이 올 수 있는 단계이므로, 안정성과 유동성을 최우선으로 고려해야 합니다.
강세장 말기 (Bull Late)
강세장 말기는 시장이 과열되어 과매수 신호가 빈번하게 나타나고, 변동성이 극대화되는 단계입니다. 이 시기에는 대부분의 투자자들이 시장에 참여하고 있으며, 거래량은 최고치를 기록하지만 추세의 지속 가능성은 의문스러운 상황입니다. 종목선정 전략은 방어적으로 전환하여, 유동성이 충분하고 변동성 위험이 낮은 종목을 선별해야 합니다. 이 단계에서는 수익 실현을 준비하면서도 안전한 종목을 유지하는 균형이 필요합니다.
이 국면에서는 거래량과 변동성, 기술지표 복합 전략의 비중을 높입니다. 거래량 기반 0.45, 변동성 기반 0.25, 기술지표 복합 0.2, 모멘텀 기반 0.1의 비율이 적합합니다. 모멘텀 가중치를 대폭 낮추고, 대신 과매수 회피를 위한 기술지표 분석을 강화합니다. 또한 변동성 기반 전략을 통해 지나치게 높은 변동성을 보이는 종목은 배제하고, 상대적으로 안정적인 종목을 선택합니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 기술지표 복합 | 0.35 | 과열 신호 면밀 모니터링, 조정 타이밍 포착 |
| 추세 기반 | 0.30 | 추세 지속 vs 반전 신호 감지 |
| 거래량 기반 | 0.20 | 피크 거래량 및 소진 신호 확인 |
| 모멘텀 기반 | 0.15 | 과도한 상승 종목 배제 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 강세장 말기에서는 과열 구간 진입 여부가 핵심입니다. 기술지표를 통해 조정 신호를 면밀히 모니터링하고, 지속 가능한 상승세를 보이는 종목을 선별합니다.
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.35, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 25 | 45~68 | • 50~65: 25점 • 45~50 또는 65~68: 20점 • 40~45 또는 68~73: 12점 • 35~40 또는 73~78: 5점 • 78 이상: 0~3점 (과열) • 35 미만: 0~5점 |
| RSI 다이버전스 | 10 | 음의 다이버전스 없음 | • 다이버전스 없음: 10점 • 약한 양의 다이버전스: 7점 • 약한 음의 다이버전스: 3점 • 강한 음의 다이버전스: 0점 | |
| MACD | 시그널 위치 | 18 | 골든크로스 유지 | • 골든크로스 + 히스토그램 양수 유지: 18점 • 골든크로스 + 히스토그램 감소: 12점 • 골든크로스 + 히스토그램 음수: 6점 • 데드크로스 조짐: 2점 • 데드크로스: 0점 |
| MACD 다이버전스 | 10 | 음의 다이버전스 없음 | • 다이버전스 없음: 10점 • 약한 양의 다이버전스: 7점 • 약한 음의 다이버전스: 2점 • 강한 음의 다이버전스: 0점 | |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 12 | 40~75 | • %K 45~70: 12점 • %K 40~45 또는 70~75: 9점 • %K 35~40 또는 75~82: 5점 • %K 82 이상: 2점 (과열) • %K 35 미만: 0~5점 |
| %K vs %D | 8 | 데드크로스 없음 | • %K > %D 유지: 8점 • %K ≈ %D: 5점 • %K < %D (1~2일): 2점 • %K < %D (3일 이상): 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 12 | 가격 동반 상승 | • OBV↑ + 가격↑ (일치): 12점 • OBV→ + 가격↑: 8점 • OBV↑ + 가격→: 6점 • OBV↓ + 가격↑ (다이버전스): 2점 • OBV↓ + 가격↓: 0점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 5 | 95~115% | • 100~110%: 5점 • 95~100% 또는 110~115%: 3점 • 90~95% 또는 115~125%: 1점 • 125% 이상: 0점 (과열) • 90% 미만: 0~1점 |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 (35점) |
5일 > 20일 | 12 | 정배열 유지 | • 정배열 + 완만 상승: 12점 • 정배열 + 횡보: 9점 • 정배열 + 급상승: 6점 (과열) • 정배열 직전: 4점 • 역배열: 0~2점 |
| 20일 > 60일 | 13 | 정배열 유지 | • 정배열 + 완만 상승: 13점 • 정배열 + 횡보: 10점 • 정배열 + 급상승: 7점 • 정배열 직전: 5점 • 역배열: 0~3점 | |
| 5일/20일 간격 | 10 | 2~10% | • 2~10%: 8~10점 • 1~2%: 5~8점 • 10~18%: 7점 • 18% 이상: 3점 (과열) • 1% 미만: 0~5점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 18 | 22~48 | • 22~48: 12~18점 • 18~22: 8~12점 • 48~60: 14점 • 60 이상: 8점 (과열) • 18 미만: 0~8점 |
| +DI vs -DI | 10 | +DI > -DI | • +DI > -DI + 10% 이상: 10점 • +DI > -DI + 5~10%: 8점 • +DI > -DI + 0~5%: 5점 • +DI ≈ -DI: 2점 • +DI < -DI: 0점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 12 | 50~72% | • 50~72%: 10~12점 • 42~50%: 6~10점 • 72~88%: 8점 • 88% 이상: 3점 (과열) • 42% 미만: 0~6점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | 15~45도 | • 15~45도: 8~10점 • 8~15도: 5~8점 • 45~65도: 6점 • 65도 이상: 2점 (과열) • 8도 미만: 0~5점 |
| 상승일수 비율 | 최근 20일 중 상승일 | 5 | 11~15일 | • 11~15일: 4~5점 • 9~11일: 3~4점 • 15~17일: 3점 • 17일 이상: 1점 (과열) • 9일 미만: 0~3점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 18 | Top 50 이내 | • Top 20: 18점 • Top 21~35: 14~18점 • Top 36~50: 10~14점 • Top 51~80: 5~10점 • Top 80 이하: 0~5점 |
| 7일 평균 거래대금 | 10 | Top 60 이내 | • Top 30: 10점 • Top 31~45: 7~10점 • Top 46~60: 4~7점 • Top 60 이하: 0~4점 | |
| 거래량 안정성 | 거래량 표준편차 | 18 | ±25% 이내 | • ±12% 이내: 18점 • ±12~25%: 12~18점 • ±25~40%: 6~12점 • ±40~60%: 3~6점 • ±60% 이상: 0~3점 |
| 거래량 소진 신호 | 최근 거래량 vs 평균 | 15 | 100~180% | • 100~180%: 10~15점 • 80~100%: 5~10점 • 180~280%: 12점 • 280~400%: 7점 (과열) • 400% 이상: 2점 (소진) • 80% 미만: 0~5점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 12 | 6~22% | • 6~22%: 8~12점 • 4~6%: 5~8점 • 22~35%: 10점 • 35% 이상: 5점 • 4% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 10 | 0.15~0.4% | • 0.15~0.4%: 8~10점 • 0.4~0.6%: 5~8점 • 0.6~1.0%: 2~5점 • 1.0% 이상: 0~2점 • 0.15% 미만: 10점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 9 | 50~60% | • 50~60%: 7~9점 • 48~50% 또는 60~65%: 5~7점 • 45~48% 또는 65~70%: 2~5점 • 45% 미만 또는 70% 이상: 0~2점 |
| 호가 잔량 변화 | 매수호가 증감 추세 | 8 | 유지 또는 증가 | • 증가 추세: 8점 • 유지: 6점 • 완만 감소: 3점 • 급감: 0점 |
| 소계 | 100 |
모멘텀 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 가격 상승률 | 1일 상승률 | 10 | 3~10% | • 3~10%: 6~10점 • 1~3%: 3~6점 • 10~15%: 8점 • 15~22%: 4점 • 22% 이상: 1점 (과열) • 0% 미만: 0점 |
| (40점) | 7일 상승률 | 18 | 8~18% | • 8~18%: 12~18점 • 5~8%: 6~12점 • 18~28%: 14점 • 28~40%: 7점 • 40% 이상: 2점 (과열) • 0% 미만: 0점 |
| 30일 상승률 | 12 | 12~22% | • 12~22%: 8~12점 • 8~12%: 4~8점 • 22~32%: 10점 • 32~45%: 5점 • 45% 이상: 2점 (과열) • 0% 미만: 0점 | |
| RSI 모멘텀 | RSI 값 | 20 | 45~68 | • 45~68: 14~20점 • 35~45: 7~14점 • 68~75: 16점 • 75~82: 8점 • 82 이상: 2점 (과열) • 35 미만: 0~7점 |
| MACD 신호 | 히스토그램 추세 | 15 | 양수 유지 | • 양수 + 유지/증가: 15점 • 양수 + 완만 감소: 10점 • 양수 + 급감: 5점 • 0 근처: 2점 • 음수: 0점 |
| 볼린저 밴드 | 밴드 내 위치 | 10 | 중심선상단 (0.35~0.72) |
• 0.35~0.72: 8~10점 • 0.25~0.35: 5~8점 • 0.72~0.88: 6점 • 0.88 이상: 2점 (과열) • 0.25 미만: 0~5점 |
| 가격 변동률 | 7일 표준편차 | 5 | 2~6% | • 2~6%: 3~5점 • 1~2%: 2~3점 • 6~10%: 3점 • 10% 이상: 1점 • 1% 미만: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
- 강세장 말기에서 거래량 기반 전략의 가중치를 0.45로 최대화합니다. 이는 급등락 위험이 높은 시기에 유동성이 충분한 대형 종목 위주로 구성하기 위함입니다.
- 거래대금 순위를 Top 15 이내로 제한하고, 24시간 거래량도 20억원 이상으로 높여 안전마진을 확보합니다.
- 거래량 안정성 기준을 ±15%로 더욱 엄격하게 적용하여 급변 종목을 배제합니다.
- 변동성 기반 전략을 0.25로 신규 도입하는 것이 이 국면의 핵심입니다.
- ATR 범위를 2.5~5%로 제한하여 극단적 변동성을 철저히 회피합니다. 1일 ±15% 이상의 급등락을 보인 종목은 즉시 배제하며, 최근 7일간 변동성이 감소 또는 안정 추세를 보이는 종목을 우선합니다.
- 볼린저 밴드 폭이 평균 대비 120% 이하인 종목만 선택하여 과열을 피합니다.
- 기술지표 복합 전략의 가중치를 0.2로 대폭 높여 과매수 상태를 면밀히 모니터링합니다.
- RSI 범위를 35~60으로 낮춰 과매수 구간(70 이상)을 완전히 배제하고, RSI 다이버전스나 MACD 데드크로스 신호가 나타나는 종목도 제외합니다.
- 스토캐스틱이 80 이상인 종목, 볼린저 밴드 상단을 터치한 종목은 단기 조정 가능성이 높아 배제합니다.
- 모멘텀 전략의 가중치는 0.1로 최소화하고, 상승률 기준도 크게 낮춥니다(7일 5~12%). 이는 급등을 추구하기 보다는 안정적인 소폭 상승을 선호하기 위함입니다.
- 선정 종목 수를 8~12개로 다시 줄이고, 재평가 주기를 주 2회로 늘려 시장 변화에 민첩하게 대응합니다.
- 이 시기는 수익 실현을 적극적으로 고려해야 하며, 현금 비중을 30% 이상으로 확대하는 것이 안전합니다.
조정국면 (Correction)
조정국면은 강세장에서 일시적인 하락이 발생하는 단계로, 보통 10~20%의 가격 하락을 동반합니다. 이 시기는 공포 심리가 확산되지만, 장기적 상승 추세는 유지되는 경우가 많습니다. 종목선정 전략은 매우 신중하게 접근해야 하며, 방어적인 종목 위주로 선별하거나, 조정이 마무리 단계에 접어들면 반등 기회를 노리는 전략을 구사할 수 있습니다. 핵심은 조정의 깊이와 지속 기간을 정확히 판단하는 것입니다.
이 국면에서는 변동성, 추세, 시장강도 기반 전략에 집중합니다. 변동성 기반 0.3, 추세 기반 0.35, 시장강도 기반 0.2, 거래량 기반 0.1, 기술지표 복합 0.05의 비율이 적절합니다. 모멘텀 전략은 완전히 제외하고, 대신 하락 추세의 강도를 측정하는 지표와 바닥 신호를 포착하는 기술적 지표에 집중합니다. 또한 비트코인 대비 방어력이 강한 종목(하락폭이 작은 종목)을 우선시합니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 기술지표 복합 | 0.40 | 과매도 구간 및 반등 신호 포착 |
| 추세 기반 | 0.25 | 조정 vs 추세 전환 구분 |
| 시장강도 기반 | 0.20 | BTC 대비 상대 강도 확인 |
| 거래량 기반 | 0.15 | 패닉 매도 vs 정상 조정 구분 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 조정국면에서는 과매도 구간 진입 종목 중 빠른 반등 가능성이 높은 종목을 선별합니다. 단순한 하락이 아닌 건강한 조정인지 판단하는 것이 핵심입니다.
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.40, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 28 | 28~48 | • 32~42: 28점 (과매도 구간) • 28~32 또는 42~48: 22점 • 22~28: 18점 (극심한 과매도) • 48~55: 14점 • 55 이상: 0~10점 • 22 미만: 12점 |
| RSI 상승 전환 | 12 | 3일 이내 상승 | • 3일 연속 상승: 12점 • 2일 상승: 9점 • 1일 상승: 6점 • 횡보: 3점 • 하락: 0점 | |
| MACD | 시그널 위치 | 15 | 데드크로스 후 골든크로스 조짐 | • 데드크로스 + 히스토그램 증가: 15점 • 데드크로스 + 히스토그램 유지: 10점 • 데드크로스 + 히스토그램 감소: 5점 • 골든크로스 직전: 12점 • 골든크로스: 8점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 15 | 20~45 | • %K 25~40: 15점 (과매도) • %K 20~25 또는 40~45: 12점 • %K 15~20: 10점 (극심한 과매도) • %K 45~55: 7점 • %K 55 이상: 05점 • %K 15 미만: 8점 |
| 골든크로스 조짐 | 10 | %K 상승 중 | • 골든크로스 직전 (1~2일): 10점 • %K 상승 중: 7점 • %K 횡보: 4점 • %K 하락 중: 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 10 | 가격 하락 중 OBV 상승 | • OBV↑ + 가격↓ (양의 다이버전스): 10점 • OBV→ + 가격↓: 7점 • OBV↓ + 가격↓ (일치): 4점 • OBV↓ + 가격→: 2점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 10 | 82~95% | • 85~92%: 10점 (과매도) • 82~85% 또는 92~95%: 8점 • 78~82%: 6점 (극심한 과매도) • 95~102%: 4점 • 102% 이상: 0~2점 • 78% 미만: 5점 |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.25, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 (38점) |
5일 vs 20일 | 15 | 역배열이지만 격차 축소 | • 역배열 + 격차 축소 (3일 연속): 15점 • 역배열 + 격차 축소 (1~2일): 12점 • 역배열 + 격차 유지: 8점 • 역배열 + 격차 확대: 3점 • 정배열: 5점 |
| 20일 vs 60일 | 13 | 정배열 유지 | • 정배열 유지: 13점 • 정배열 직전 (±2%): 10점 • 역배열 + 격차 축소: 7점 • 역배열 + 격차 유지: 3점 • 역배열 + 격차 확대: 0점 | |
| 5일/20일 간격 | 10 | -3~-10% | • -3~-10%: 8~10점 • -1~-3%: 58점 • -10~-18%: 7점 • -18% 미만: 4점 • 0% 이상: 0~5점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 15 | 18~35 | • 18~35: 10~15점 (조정 중) • 15~18: 7~10점 • 35~45: 12점 • 45 이상: 8점 • 15 미만: 0~7점 |
| +DI vs -DI | 12 | -DI > +DI but 격차 축소 | • -DI > +DI + 격차 축소: 12점 • -DI > +DI + 격차 유지: 8점 • -DI > +DI + 격차 확대: 3점 • +DI > -DI: 5점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 15 | 35~55% | • 35~55%: 12~15점 • 28~35%: 8~12점 (과매도) • 55~68%: 10점 • 68% 이상: 5점 • 28% 미만: 7점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | -5~-25도 | • -5~-25도: 8~10점 (완만 하락) • 0~-5도: 6~8점 • -25~-45도: 7점 • -45도 미만: 3점 (급락) • 0도 이상: 0~6점 |
| 소계 | 100 |
시장강도 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| BTC 대비 상대강도 | 1일 상대 수익률 | 15 | 0~+5% | • 0~+5%: 12~15점 (BTC보다 강함) • -2~0%: 8~12점 • +5~+10%: 12점 • +10% 이상: 8점 • -2~-5%: 4~8점 • -5% 미만: 0~4점 |
| 7일 상대 수익률 | 20 | -2~+8% | • -2~+8%: 14~20점 • -5~-2%: 8~14점 • +8~+15%: 16점 • +15% 이상: 10점 • -5~-10%: 4~8점 • -10% 미만: 0~4점 | |
| 30일 상대 수익률 | 15 | -5~+10% | • -5~+10%: 10~15점 • -10~-5%: 5~10점 • +10~+20%: 13점 • +20% 이상: 8점 • -10~-18%: 2~5점 • -18% 미만: 0~2점 | |
| 시가총액 순위 | 순위 변동 (30일) | 12 | 상승 또는 유지 | • 10위 이상 상승: 12점 • 5~10위 상승: 10점 • 1~5위 상승: 8점 • 유지 (±3위): 6점 • 하락: 0~4점 |
| 상장거래소 수 | 주요 거래소 상장 수 | 10 | 5개 이상 | • 8개 이상: 10점 • 6~7개: 8점 • 5~6개: 6점 • 3~4개: 3점 • 2개 이하: 0~2점 |
| 검색량 추이 | 검색량 증감 (7일) | 10 | 유지 또는 증가 | • 30% 이상 증가: 10점 • 10~30% 증가: 8점 • 유지 (±10%): 6점 • 10~30% 감소: 3점 • 30% 이상 감소: 0점 |
| 보유자 수 변화 | 보유자 수 증감 (30일) | 8 | 증가 | • 10% 이상 증가: 8점 • 5~10% 증가: 6점 • 유지 (±5%): 4점 • 감소: 0~3점 |
| 개발 활동 | GitHub 커밋 수 (30일) | 5 | 활발 | • 50개 이상: 5점 • 30~50개: 4점 • 10~30개: 2점 • 10개 미만: 0~1점 • 데이터 없음: 0점 |
| 소셜 활동 | SNS 언급량 (7일) | 5 | 유지 또는 증가 | • 증가: 5점 • 유지: 3점 • 감소: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
# 개발 활동과 소셜 활동 관련 내용은 사용자의 성향에 따라 넣고 빼고 하실 수 있습니다.
거래량 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 20 | Top 60 이내 | • Top 30: 20점 • Top 31 |
| 거래대금 증감 추이 | 10 | 유지 또는 증가 | • 20% 이상 증가: 10점 • 유지 (±20%): 7점 • 20 |
|
| 거래량 패턴 | 매도 클라이맥스 | 20 | 거래량 급증 후 감소 | • 거래량 피크 후 2~3일 감소: 20점 • 거래량 피크 직후 (1일): 15점 • 거래량 지속 증가: 8점 (패닉 지속) • 거래량 정상: 5점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 15 | 5~20% | • 5 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 10 | 0.2~0.5% | • 0.2 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 12 | 45~55% | • 48 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 변화 | 8 | 유지 또는 증가 | • 증가: 8점 • 유지: 6점 • 감소: 0~4점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 변화 | 5 | 유지 또는 증가 | • 증가: 5점 • 유지: 3점 • 감소: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
- 조정국면에서 추세 기반 전략의 가중치가 0.35로 가장 높습니다. 하지만 상승 추세를 찾는 것이 아니라, 하락 추세가 약화되고 있는 신호를 포착하는 데 집중합니다.
- ADX가 25 이하로 떨어지면서 추세 강도가 약해지고, -DI가 +DI로 접근하면서 하락 압력이 완화되는 종목을 우선합니다. 주요 이동평균선(EMA60, EMA120)에서 지지를 받는지 확인하고, 최근 5일간 저점이 상승하는 패턴이 나타나는지 검증합니다.
- 변동성 기반 전략을 0.3으로 높여 극단적 변동성을 철저히 회피합니다.
- ATR 범위를 1.5~4%로 제한하고, 최근 7일간 ATR이 감소 추세를 보이는 종목을 선호합니다.
- 1일 최대 하락을 -10% 이내로 제한하여 급락 종목을 배제하고, 최근 3일간 등락폭이 3% 이내로 안정화된 종목을 우선합니다.
- 볼린저 밴드폭이 축소되는 것은 변동성 수렴 신호로, 곧 큰 움직임이 발생할 가능성을 시사합니다.
- 시장강도 기반 전략을 0.2로 설정하여 방어력이 강한 종목을 찾습니다.
- BTC 대비 하락률이 -30% 이내인 종목, 즉 비트코인이 -20% 하락할 때 -15% 정도만 하락한 종목을 우선합니다.
- 시가총액 순위가 유지되거나 오히려 상승한 종목은 시장에서 인정받고 있다는 신호입니다. 거래소 프리미엄이 마이너스인 종목은 매도 압력이 강하므로 회피합니다.
- 선정 종목 수를 5~8개로 대폭 축소하고, 현금 비중을 50% 이상으로 확대합니다. 이는 조정의 깊이를 예측하기 어렵기 때문에, 충분한 현금을 보유하면서 선별적으로 투자하기 위함입니다.
- 재평가 주기를 주 3회로 늘려 시장 변화에 빠르게 대응하되, 신규 진입보다는 기존 보유 종목 재평가를 우선합니다. 기술지표는 주로 과매도 구간(RSI 25~40)에서 반등 신호를 포착하는 용도로 활용합니다.
약세장 초입 (Bear Early)
약세장 초입은 강세장이 끝나고 하락 추세가 명확히 확정되는 단계입니다.
이 시기에는 투자자들의 공포 심리가 확산되면서 거래량이 급증하고, 급격한 가격 하락이 발생합니다. 종목선정 전략은 극도로 방어적으로 전환해야 하며, 신규 매수를 최소화하고 기존 보유 종목 중 방어력이 약한 종목을 정리하는 데 집중해야 합니다. 이 단계에서는 수익보다 자본 보전이 최우선 목표입니다.
이 국면에서는 시장강도와 변동성 기반 전략에 최고 가중치를 둡니다. 시장강도 기반 0.4, 변동성 기반 0.3, 거래량 기반 0.15, 기술지표 복합 0.15의 비율이 적절합니다. 모멘텀과 추세 전략은 완전히 제외하고, 비트코인 대비 방어력이 강하고 변동성이 낮은 종목만 극소수 선정합니다. 대부분의 자산을 현금이나 스테이블코인으로 전환하는 것이 현명합니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략 유형 | 가중치 | 선정이유 |
| 시장강도 기반 | 0.35 | BTC 대비 방어력 확인, 상대적 강자 선별 |
| 기술지표 복합 | 0.30 | 반등 가능성 및 추가 하락 신호 모니터링 |
| 추세 기반 | 0.20 | 하락 추세 초기 vs 일시적 조정 구분 |
| 거래량 기반 | 0.15 | 비정상적 매도 압력 여부 확인 |
| 모멘텀 기반 | 0 | 모멘텀 전략 제외 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 약세장 초입에서는 상대적으로 강한 종목을 선별하여 포트폴리오를 방어하는 것이 핵심입니다. BTC보다 낙폭이 작고, 반등 가능성이 높은 종목을 우선 선정합니다.
시장강도 기반 전략 (가중치: 0.35, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| BTC 대비 상대강도 | 1일 상대 수익률 | 18 | +3% 이상 | • +5% 이상: 18점 (매우 강함) • +3~+5%: 15점 • +1~+3%: 12점 • 0~+1%: 9점 • -2~0%: 5점 • -2% 미만: 0~5점 |
| 7일 상대 수익률 | 22 | +5% 이상 | • +10% 이상: 22점 • +5~+10%: 18점 • +2~+5%: 14점 • 0~+2%: 10점 • -3~0%: 5점 • -3% 미만: 0~5점 | |
| 30일 상대 수익률 | 18 | 0% 이상 | • +15% 이상: 18점 • +5~+15%: 14점 • 0~+5%: 10점 • -5~0%: 6점 • -10~-5%: 2점 • -10% 미만: 0점 | |
| 시가총액 순위 | 순위 변동 (30일) | 10 | 상승 | • 15위 이상 상승: 10점 • 10~15위 상승: 8점 • 5~10위 상승: 6점 • 유지: 4점 • 하락: 0~3점 |
| 거래소 상장 수 | 주요 거래소 상장 수 | 8 | 6개 이상 | • 10개 이상: 8점 • 7~9개: 6점 • 6~7개: 4점 • 4~5개: 2점 • 3개 이하: 0~1점 |
| 검색량 추이 | 검색량 증감 (7일) | 8 | 유지 또는 증가 | • 40% 이상 증가: 8점 • 20~40% 증가: 6점 • 유지 (±20%): 4점 • 감소: 0~3점 |
| 보유자 수 변화 | 보유자 수 증감 (30일) | 6 | 증가 | • 15% 이상 증가: 6점 • 7~15% 증가: 4점 • 유지 (±7%): 2점 • 감소: 0점 |
| 개발 활동 | GitHub 커밋 수 (30일) | 5 | 활발 | • 60개 이상: 5점 • 40~60개: 4점 • 20~40개: 2점 • 20개 미만: 0~1점 |
| 소셜 활동 | SNS 언급량 (7일) | 5 | 증가 | • 증가: 5점 • 유지: 3점 • 감소: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 25 | 32~50 | • 35~45: 25점 (과매도 구간) • 32~35 또는 45~50: 20점 • 28~32: 18점 • 50~58: 14점 • 58 이상: 0~10점 • 28 미만: 15점 |
| RSI 다이버전스 | 12 | 양의 다이버전스 | • 강한 양의 다이버전스: 12점 • 약한 양의 다이버전스: 8점 • 다이버전스 없음: 5점 • 음의 다이버전스: 0~2점 | |
| MACD | 시그널 위치 | 18 | 데드크로스 후 반등 조짐 | • 히스토그램 증가 전환: 18점 • 히스토그램 감소 둔화: 14점 • 히스토그램 음수 유지: 9점 • 히스토그램 감소 가속: 4점 • 극심한 음수: 0점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 15 | 22~42 | • %K 25~38: 15점 • %K 22~25 또는 38~42: 12점 • %K 18~22: 10점 • %K 42~52: 7점 • %K 52 이상: 0~5점 • %K 18 미만: 8점 |
| 골든크로스 조짐 | 10 | %K 상승 중 | • 골든크로스 직전: 10점 • %K 상승 2~3일: 7점 • %K 상승 1일: 5점 • %K 횡보: 2점 • %K 하락: 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 10 | 가격 하락 중 OBV 상승 | • OBV↑ + 가격↓: 10점 • OBV→ + 가격↓: 7점 • OBV↓ + 가격↓: 3점 • OBV↓ + 가격→: 1점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 10 | 80~94% | • 83~90%: 10점 • 80~83% 또는 90~94%: 8점 • 75~80%: 6점 • 94~100%: 4점 • 100% 이상: 0~2점 • 75% 미만: 5점 |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 (35점) |
5일 vs 20일 | 15 | 역배열이지만 격차 축소 중 | • 역배열 + 격차 급속 축소: 15점 • 역배열 + 격차 완만 축소: 12점 • 역배열 + 격차 유지: 7점 • 역배열 + 격차 확대: 2점 • 정배열: 4점 |
| 20일 vs 60일 | 12 | 정배열 or 역배열 직전 | • 정배열 유지: 12점 • 정배열 직전 (±1%): 10점 • 역배열 + 격차 축소: 6점 • 역배열 + 격차 유지: 3점 • 역배열 + 격차 확대: 0점 | |
| 5일/20일 간격 | 8 | -5~-15% | • -5~-12%: 7~8점 • -3~-5%: 5~7점 • -12~-20%: 6점 • -20% 미만: 3점 • 0% 이상: 0~5점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 18 | 20~38 | • 20~38: 12~18점 • 16~20: 8~12점 • 38~48: 14점 • 48 이상: 9점 • 16 미만: 0~8점 |
| +DI vs -DI | 10 | -DI > +DI but 격차 축소 | • -DI > +DI + 격차 급속 축소: 10점 • -DI > +DI + 격차 완만 축소: 8점 • -DI > +DI + 격차 유지: 5점 • -DI > +DI + 격차 확대: 1점 • +DI > -DI: 3점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 12 | 32~52% | • 32~52%: 10~12점 • 25~32%: 7~10점 • 52~65%: 8점 • 65% 이상: 4점 • 25% 미만: 5점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | -8~-28도 | • -8~-28도: 8~10점 • -3~-8도: 6~8점 • -28~-48도: 6점 • -48도 미만: 2점 • 0도 이상: 0~6점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 20 | Top 70 이내 | • Top 35: 20점 • Top 36~50: 16~20점 • Top 51~70: 12~16점 • Top 71~100: 6~12점 • Top 100 이하: 0~6점 |
| 거래대금 안정성 | 10 | 유지 | • 유지 (±15%): 10점 • 증가: 8점 • 15~30% 감소: 5점 • 30% 이상 감소: 0~3점 | |
| 거래량 패턴 | 비정상 매도량 | 18 | 정상 범위 | • 정상 범위 (150% 이하): 18점 • 150~220%: 14점 • 220~320%: 9점 • 320~450%: 4점 (패닉) • 450% 이상: 0점 (극심한 패닉) |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 15 | 4~18% | • 4~18%: 10~15점 • 2~4%: 5~10점 • 18~30%: 12점 • 30% 이상: 7점 • 2% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 10 | 0.2~0.6% | • 0.2~0.6%: 8~10점 • 0.6~1.0%: 5~8점 • 1.02.0%: 25점 • 2.0% 이상: 0~2점 • 0.2% 미만: 10점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 12 | 44~54% | • 47~51%: 12점 • 44~47% 또는 51~54%: 9점 • 41~44% 또는 54~58%: 5점 • 41% 미만: 1점 • 58% 이상: 8점 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 변화 | 8 | 유지 | • 유지: 8점 • 증가: 6점 • 감소: 0~4점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 변화 | 7 | 유지 또는 증가 | • 증가: 7점 • 유지: 5점 • 감소: 0~3점 |
| 소계 | 100 |
- 약세장 초입에서 시장강도 기반 전략의 가중치를 0.4로 최대화합니다. 이는 비트코인 대비 방어력이 가장 강한 종목만 선별하기 위함입니다.
- BTC 대비 하락률을 -25% 이내로 제한하여, 예를 들어 비트코인이 -30% 하락할 때 -22% 정도만 하락한 종목을 찾습니다.
- 시가총액 순위 Top 20 이내의 대형 코인으로 제한하여 소형 코인의 급락 위험을 회피합니다.
- 변동성 기반 전략을 0.3으로 높여 안정성을 최우선으로 합니다.
- ATR 범위를 1.5~3.5%로 매우 낮게 설정하고, 1일 최대 하락을 -8% 이내로 제한합니다. 최근 30일간 -5% 이상 급락이 3회를 초과한 종목은 배제하여, 변동성이 큰 종목을 철저히 회피합니다.
- 볼린저 밴드폭이 축소되고 있는 종목을 선호하여 극단적 변동을 피합니다.
- 거래량과 기술지표는 각각 0.15의 동일한 가중치로 설정하여 유동성 유지와 과매도 확인을 병행합니다.
- 거래량이 급격히 이탈(-30% 이상)하는 종목은 시장 참여자들이 포기하고 있다는 신호이므로 배제합니다.
- 기술지표는 RSI 20~35 범위의 극단적 과매도 구간에서 바닥 신호를 찾는 데 활용하되, 즉시 진입보다는 추가 하락 여지를 고려합니다.
- 선정 종목 수를 2~5개로 극소화하고, 현금 비중을 60~70% 이상으로 확대합니다. 이 시기는 신규 매수를 극히 제한해야 하며, 불가피하게 매수하는 경우에도 분할 매수를 통해 평단가를 낮춰가는 전략이 필수입니다.
- 스테이블코인(USDT, USDC 등) 전환을 적극 고려하여 추가 하락으로부터 자산을 보호하는 것이 최선의 전략입니다.
약세장 중기 (Bear Mid)
약세장 중기는 하락이 안정화되고 횡보 구간에 진입하는 단계입니다.
이 시기에는 급격한 하락은 멈췄지만, 아직 회복 신호는 명확하지 않습니다. 투자자들의 심리는 냉각되었고, 거래량도 크게 감소한 상태입니다. 종목선정 전략은 여전히 방어적이지만, 바닥 탐색을 시작할 수 있는 시기입니다. 선별적이고 신중한 접근을 통해 회복 가능성이 있는 종목을 소량 매수하기 시작할 수 있습니다.
이 국면에서는 변동성과 시장강도 기반 전략을 중심으로 합니다. 변동성 기반 0.35, 시장강도 기반 0.3, 거래량 기반 0.2, 기술지표 복합 0.15의 비율이 적절합니다. 변동성 가중치를 최대화하여 안정화된 종목을 찾고, 시장강도로 방어력을 확인하며, 거래량으로 바닥 형성 신호를 포착합니다. 모멘텀과 추세 전략은 여전히 제외하되, 점진적으로 매수 비중을 늘려갈 준비를 합니다.
전략 구성 및 가중치
전략 유형가중치선정 이유
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 시장강도 기반 | 0.40 | 생존 가능성 및 회복력 최우선 평가 |
| 기술지표 복합 | 0.25 | 바닥 신호 포착 |
| 변동성 기반 | 0.20 | 안정성 및 저변동성 종목 선호 |
| 거래량 기반 | 0.15 | 최소 유동성 확보 확인 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 약세장 중기에서는 생존 가능한 종목을 선별하는 것이 핵심입니다. 프로젝트 펀더멘털이 견고하고, 거래량이 고갈되지 않은 종목을 우선 선정합니다.
시장강도 기반 전략 (가중치: 0.40, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| BTC 대비 상대강도 | 1일 상대 수익률 | 15 | +2% 이상 | • +4% 이상: 15점 • +2~+4%: 12점 • 0~+2%: 9점 • -1~0%: 6점 • -3~-1%: 3점 • -3% 미만: 0점 |
| 7일 상대 수익률 | 20 | +3% 이상 | • +8% 이상: 20점 • +3~+8%: 15점 • 0~+3%: 10점 • -2~0%: 5점 • -5~-2%: 2점 • -5% 미만: 0점 | |
| 30일 상대 수익률 | 15 | -3% 이상 | • +10% 이상: 15점 • +3~+10%: 12점 • 0~+3%: 9점 • -3~0%: 6점 • -8~-3%: 3점 • -8% 미만: 0점 | |
| 시가총액 순위 | 순위 변동 (60일) | 10 | 유지 또는 상승 | • 20위 이상 상승: 10점 • 10~20위 상승: 8점 • 5~10위 상승: 6점 • 유지 (±5위): 5점 • 하락: 0~4점 |
| *거래소 상장 수 | 주요 거래소 상장 수 | 8 | 7개 이상 | • 12개 이상: 8점 • 911개: 7점 • 78개: 5점 • 5~6개: 3점 • 4개 이하: 0~2점 |
| *검색량 추이 | 검색량 증감 (30일) | 7 | 유지 | • 유지 (±30%): 7점 • 증가: 6점 • 30~50% 감소: 3점 • 50% 이상 감소: 0~2점 |
| *보유자 수 변화 | 보유자 수 증감 (60일) | 7 | 유지 또는 증가 | • 증가: 7점 • 유지 (±10%): 5점 • 10~25% 감소: 2점 • 25% 이상 감소: 0점 |
| *개발 활동 | GitHub 커밋 수 (60일) | 8 | 활발 | • 80개 이상: 8점 • 50~80개: 6점 • 30~50개: 4점 • 30개 미만: 0~3점 |
| *프로젝트 업데이트 | 공식 발표 빈도 (30일) | 5 | 1회 이상 | • 3회 이상: 5점 • 2회: 4점 • 1회: 3점 • 0회: 0~2점 |
| *파트너십 | 신규 파트너십 (60일) | 5 | 1건 이상 | • 2건 이상: 5점 • 1건: 3점 • 0건: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.25, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 28 | 28~45 | • 30~40: 28점 • 28~30 또는 40~45: 24점 • 25~28: 20점 • 45~52: 16점 • 52 이상: 0~12점 • 25 미만: 18점 |
| RSI 바닥권 횡보 | 10 | 30 ±5 범위 유지 | • 3일 이상 횡보: 10점 • 2일 횡보: 7점 • 1일 횡보: 4점 • 하락 중: 1점 • 상승 중: 6점 | |
| MACD | 히스토그램 추세 | 18 | 감소 둔화 or 증가 | • 히스토그램 증가 전환: 18점 • 히스토그램 감소 둔화: 14점 • 히스토그램 음수 유지: 9점 • 히스토그램 감소 가속: 4점 • 극심한 음수: 0~3점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 15 | 18~38 | • %K 22~32: 15점 • %K 18~22 또는 32~38: 12점 • %K 15~18: 9점 • %K 38~48: 6점 • %K 48 이상: 0~4점 • %K 15 미만: 8점 |
| %K 바닥권 횡보 | 8 | 횡보 유지 | • 3일 이상 횡보: 8점 • 2일 횡보: 6점 • 1일 횡보: 3점 • 하락: 0점 • 상승: 5점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 12 | 가격 하락 중 OBV 횡보/상승 | • OBV↑ + 가격↓: 12점 • OBV→ + 가격↓: 9점 • OBV↓ + 가격↓ (완만): 5점 • OBV↓ + 가격↓ (가속): 0~3점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 9 | 75~92% | • 78~88%: 9점 • 75~78% 또는 88~92%: 7점 • 70~75%: 5점 • 92~98%: 3점 • 98% 이상: 0~2점 • 70% 미만: 4점 |
| 소계 | 100 |
변동성 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| ATR | ATR (14일) | 25 | 낮음 | • 하위 20%: 25점 • 하위 20~40%: 20점 • 하위 40~60%: 15점 • 중위 60~80%: 8점 • 상위 20%: 0~5점 |
| 볼린저 밴드 폭 | 밴드 폭 (%) | 20 | 좁음 | • 하위 25%: 20점 • 하위 25~45%: 16점 • 중위 45~65%: 12점 • 상위 35%: 0~8점 |
| 가격 표준편차 | 20일 표준편차 | 20 | 낮음 | • 하위 20%: 20점 • 하위 20~40%: 16점 • 하위 40~60%: 12점 • 중위 60~80%: 7점 • 상위 20%: 0~5점 |
| 변동 범위 | 일간 고저 변동폭 (평균) | 15 | 3% 이하 | • 1~3%: 15점 • 3~5%: 12점 • 5~8%: 8점 • 8~12%: 4점 • 12% 이상: 0~3점 • 1% 미만: 13점 |
| 변동성 추세 | 변동성 증감 추이 | 10 | 감소 | • 지속 감소 (7일): 10점 • 완만 감소: 7점 • 유지: 4점 • 증가: 0~2점 |
| 가격 갭 | 갭 발생 빈도 (20일) | 10 | 0~1회 | • 0회: 10점 • 1회: 7점 • 2회: 4점 • 3회 이상: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 22 | Top 80 이내 | • Top 40: 22점 • Top 41~60: 18~22점 • Top 61~80: 141~8점 • Top 81120: 814점 • Top 120 이하: 0~8점 |
| 거래대금 유지 | 12 | 지속 유지 | • 60일 유지 (±20%): 12점 • 30일 유지: 9점 • 감소 추세: 0~6점 | |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 18 | 3~15% | • 3~15%: 12~18점 • 1.5~3%: 6~12점 • 15~25%: 14점 • 25% 이상: 8점 • 1.5% 미만: 0~6점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 12 | 0.3~0.8% | • 0.3~0.8%: 10~12점 • 0.8~1.2%: 7~10점 • 1.2~2.0%: 4~7점 • 2.0% 이상: 0~4점 • 0.3% 미만: 12점 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 안정성 | 10 | 유지 | • 유지: 10점 • 완만 감소: 6점 • 급감: 0~4점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 10 | 43~53% | • 46~50%: 10점 • 43~46% 또는 50~53%: 7점 • 40~43% 또는 53~57%: 4점 • 40% 미만 또는 57% 이상: 0~3점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 순위 | 8 | Top 80 이내 | • Top 50: 8점 • Top 51~80: 5~8점 • Top 81~120: 25점 • Top 120 이하: 0~2점 |
| 거래량 고갈 신호 | 최소 거래량 유지 | 8 | 평균 대비 50% 이상 | • 70% 이상: 8점 • 50~70%: 5점 • 30~50%: 2점 • 30% 미만: 0점 (고갈) |
| 소계 | 100 |
- 약세장 중기에서 변동성 기반 전략의 가중치를 0.35로 최대화합니다. 이는 변동성이 안정화되고 횡보 구간에 진입한 종목을 찾기 위함입니다.
- ATR 범위를 1~3%로 매우 낮게 설정하고, 최근 14일간 ATR 변동이 ±15% 이내로 일정하게 유지되는 종목을 선호합니다. 1일 등락폭이 ±5% 이내로 제한된 종목은 바닥이 형성되고 있다는 신호일 수 있습니다.
- 시장강도 기반 전략을 0.3으로 유지하여 방어력과 함께 회복 조짐을 확인합니다.
- BTC 대비 하락률 기준을 -22% 이내로 약간 완화하고, 바닥 대비 반등이 시작되었는지(최저점 대비 5% 이상 회복) 확인합니다. 온체인 지표에서 장기 보유자 비율이 증가하는 추세를 보이면, 스마트머니가 축적하고 있다는 긍정적 신호입니다.
- 거래량 기반 전략의 가중치를 0.2로 높여 바닥 형성 신호를 포착합니다. 거래량이 최저점을 찍고 다시 증가하기 시작하는 것은 시장 참여자들이 돌아오고 있다는 신호입니다. 최근 3개월 최저 거래량 대비 20% 이상 증가한 종목을 우선하고, 매수/매도 비율이 48~52%로 균형을 회복한 종목을 선호합니다.
- 선정 종목 수를 5~10개로 늘려 선별적 매수를 시작합니다. 현금 비중을 4060%로 유지하면서, 3~4회 분할 매수 전략을 통해 평단가를 낮춰갑니다. 한 번에 전액을 투입하지 않고, 점진적으로 비중을 늘려가는 것이 안전합니다.
- 손절 기준을 -10%로 명확히 설정하고, 추가 하락 시 즉시 손절하여 자본을 보호합니다.
- 기술지표는 RSI와 MACD의 개선 신호를 주로 확인합니다.
약세장 말기 (Bear Late)
약세장 말기는 최악의 시기를 지나 회복 신호가 명확해지는 단계입니다.
이 시기에는 선도 종목들이 먼저 반등을 시작하고, 거래량이 점진적으로 증가하며, 투자 심리가 조심스럽게 회복됩니다. 종목선정 전략은 적극적인 매수를 준비하는 방향으로 전환해야 하며, 회복 선도주를 찾아 포트폴리오를 재구성하는 시기입니다. 이 단계는 약세장에서 강세장으로 전환되는 중요한 시점입니다.
이 국면에서는 시장강도, 변동성, 거래량 기반 전략을 균형있게 배치하고, 모멘텀 전략을 소폭 재도입합니다. 시장강도 기반 0.35, 거래량 기반 0.25, 변동성 기반 0.2, 모멘텀 기반 0.1, 기술지표 복합 0.1의 비율이 적절합니다. 시장강도로 회복 선도주를 찾고, 거래량 증가로 시장 참여 회복을 확인하며, 모멘텀 재도입으로 상승 초기 신호를 포착합니다.
전략 구성 및 가중치
전략 유형가중치선정 이유
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 기술지표 복합 | 0.40 | 바닥 확인 및 반전 신호 포착 최우선 |
| 시장강도 기반 | 0.30 | 회복 잠재력 평가 |
| 변동성 기반 | 0.15 | 변동성 수렴 확인 |
| 거래량 기반 | 0.15 | 거래량 바닥 확인 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 약세장 말기에서는 바닥 형성 신호를 포착하는 것이 핵심입니다. 과매도 극한 구간에서 횡보하거나 반등 조짐을 보이는 종목을 선별합니다.
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.40, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 22 | 25~42 | • 28~38: 22점 • 25~28 또는 38~42: 19점 • 22~25: 16점 • 42~48: 13점 • 48 이상: 0~10점 • 22 미만: 18점 |
| RSI 바닥 형성 | 13 | 3~7일 횡보 | • 5~7일 횡보: 13점 • 3~5일 횡보: 10점 • 2일 횡보: 7점 • 상승 전환: 8점 • 하락 중: 0~5점 | |
| MACD | 히스토그램 추세 | 16 | 증가 전환 | • 히스토그램 증가 전환 (3일): 16점 • 히스토그램 증가 전환 (1~2일): 13점 • 히스토그램 감소 둔화: 9점 • 히스토그램 바닥권 횡보: 6점 • 히스토그램 감소 지속: 0~4점 |
| 골든크로스 조짐 | 10 | 1~3일 이내 | • 1일 이내: 10점 • 2~3일 이내: 8점 • 격차 축소 중: 5점 • 격차 유지: 2점 • 격차 확대: 0점 | |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 12 | 15~35 | • %K 20~30: 12점 • %K 15~20 또는 30~35: 10점 • %K 12~15: 8점 • %K 35~42: 5점 • %K 42 이상: 0~3점 • %K 12 미만: 9점 |
| 골든크로스 조짐 | 10 | %K 상승 중 | • 골든크로스 1일 이내: 10점 • %K 상승 2~3일: 8점 • %K 상승 1일: 5점 • %K 횡보: 3점 • %K 하락: 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 10 | 양의 다이버전스 | • 강한 양의 다이버전스: 10점 • 약한 양의 다이버전스: 7점 • OBV 횡보 + 가격 하락: 5점 • OBV 하락 + 가격 하락: 2점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 7 | 70~88% | • 75~83%: 7점 • 70~75% 또는 83~88%: 5점 • 65~70%: 4점 • 88~95%: 3점 • 95% 이상: 0~2점 • 65% 미만: 3점 |
| 소계 | 100 |
시장강도 기반 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| BTC 대비 상대강도 | 7일 상대 수익률 | 22 | 0% 이상 | • +6% 이상: 22점 • +2~+6%: 18점 • 0~+2%: 14점 • -2~0%: 10점 • -4~-2%: 5점 • -4% 미만: 0~4점 |
| 30일 상대 수익률 | 18 | -5% 이상 | • +5% 이상: 18점 • 0~+5%: 14점 • -5~0%: 10점 • -10~-5%: 6점 • -15~-10%: 3점 • -15% 미만: 0점 | |
| 시가총액 순위 | 순위 안정성 (90일) | 12 | 유지 | • 유지 (±10위): 12점 • 상승: 10점 • 10~20위 하락: 7점 • 20~40위 하락: 3점 • 40위 이상 하락: 0점 |
| 거래소 상장 수 | 주요 거래소 상장 수 | 8 | 8개 이상 | • 15개 이상: 8점 • 11~14개: 7점 • 8~10개: 5점 • 6~7개: 3점 • 5개 이하: 0~2점 |
| 검색량 추이 | 검색량 증감 (30일) | 8 | 유지 또는 증가 | • 증가: 8점 • 유지 (±40%): 6점 • 40~60% 감소: 3점 • 60% 이상 감소: 0~2점 |
| 보유자 수 변화 | 보유자 수 증감 (90일) | 8 | 유지 | • 증가: 8점 • 유지 (±15%): 6점 • 15~30% 감소: 3점 • 30% 이상 감소: 0점 |
| 개발 활동 | GitHub 커밋 수 (90일) | 10 | 활발 | • 100개 이상: 10점 • 70~100개: 8점 • 40~70개: 5점 • 40개 미만: 0~4점 |
| 프로젝트 업데이트 | 공식 발표 빈도 (60일) | 7 | 2회 이상 | • 4회 이상: 7점 • 2~3회: 5점 • 1회: 3점 • 0회: 0~2점 |
| 로드맵 진행도 | 로드맵 달성률 | 7 | 정상 진행 | • 정상 진행: 7점 • 약간 지연: 4점 • 심각한 지연: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
변동성 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| ATR | ATR (14일) | 28 | 매우 낮음 | • 하위 15%: 28점 • 하위 15~30%: 24점 • 하위 30~50%: 18점 • 중위 50~70%: 10점 • 상위 30%: 0~6점 |
| 볼린저 밴드 폭 | 밴드 폭 (%) | 25 | 매우 좁음 | • 하위 18%: 25점 • 하위 18~35%: 21점 • 중위 35~55%: 15점 • 상위 45%: 0~10점 |
| 가격 표준편차 | 20일 표준편차 | 22 | 매우 낮음 | • 하위 15%: 22점 • 하위 15~30%: 18점 • 하위 30~50%: 14점 • 중위 50~70%: 8점 • 상위 30%: 0~5점 |
| 변동 범위 | 일간 고저 변동폭 (평균) | 15 | 2% 이하 | • 0.5~2%: 15점 • 2~3.5%: 12점 • 3.5~5%: 8점 • 5~8%: 4점 • 8% 이상: 0~3점 • 0.5% 미만: 13점 |
| 변동성 수렴 | 변동성 지속 감소 | 10 | 10일 이상 | • 10일 이상: 10점 • 7~10일: 8점 • 5~7일: 5점 • 3~5일: 3점 • 3일 미만: 0점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
| 지표 | 상세지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 20 | Top 100 이내 | • Top 50: 20점 • Top 5170: 1720점 • Top 71~100: 14~17점 • Top 101~150: 9~14점 • Top 150 이하: 0~9점 |
| 거래대금 바닥 확인 | 12 | 7일 유지 | • 7일 이상 유지: 12점 • 5~7일 유지: 9점 • 3~5일 유지: 6점 • 감소 추세: 0~4점 | |
| 거래량 패턴 | 거래량 바닥 형성 | 18 | 횡보 or 증가 | • 증가 전환: 18점 • 횡보 5일 이상: 15점 • 횡보 3~5일: 12점 • 감소 둔화: 8점 • 감소 지속: 0~5점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 15 | 2~12% | • 2~12%: 10~15점 • 12%: 5~10점 • 12~20%: 12점 • 20% 이상: 7점 • 1% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 12 | 0.4~1.0% | • 0.4~1.0%: 10~12점 • 1.0~1.5%: 7~10점 • 1.5~2.5%: 4~7점 • 2.5% 이상: 0~4점 • 0.4% 미만: 12점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 10 | 42~52% | • 45~49%: 10점 • 42~45% 또는 49~52%: 7점 • 39~42% 또는 52~56%: 4점 • 39% 미만 또는 56% 이상: 0~3점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 순위 | 8 | Top 100 이내 | • Top 60: 8점 • Top 61~100: 5~8점 • Top 101~150: 2~5점 • Top 150 이하: 0~2점 |
| 거래 지속성 | 거래 중단 시간 | 5 | 최소 | • 중단 없음: 5점 • 1~2시간 중단: 3점 • 3시간 이상 중단: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
- 약세장 말기에서 시장강도 기반 전략의 가중치를 0.35로 최대화합니다. 이는 회복 선도주를 찾아내는 것이 가장 중요하기 때문입니다.
- BTC 대비 하락률이 -20% 이내이면서, 비트코인보다 먼저 반등을 시작한 종목을 우선 선정합니다. 바닥 대비 10~20% 회복한 종목은 회복 추세가 시작되었다는 신호입니다.
- 시가총액 순위가 최근 14일간 상승 추세를 보이면, 시장 참여자들이 해당 종목에 관심을 갖기 시작했다는 의미입니다.
- 거래량 기반 전략의 가중치를 0.25로 높여 시장 참여 회복을 확인합니다. 거래량이 최저점 대비 40% 이상 증가하고, 14일 이동평균이 상승 추세를 보이는 것은 강력한 회복 신호입니다. 매수/매도 비율이 52% 이상으로 매수 우위를 보이면, 수요가 공급을 초과하기 시작했다는 의미입니다. 이러한 종목들은 상승 모멘텀을 형성할 가능성이 높습니다.
- 변동성 기반 전략은 0.2로 유지하되, 접근 방식이 변경됩니다. 약세장 초중기에는 낮은 변동성을 선호했지만, 말기에서는 변동성이 소폭 증가하는 종목을 선호합니다. 이는 시장 활동이 증가하고 있다는 긍정적 신호이기 때문입니다.
- ATR 범위를 1.5~4%로 설정하고, 최근 7일간 ATR이 소폭 증가하는 종목을 우선합니다.
- 볼린저 밴드폭이 확장되기 시작하면 큰 움직임이 발생할 조짐입니다.
- 모멘텀 전략을 0.1로 재도입하는 것이 이 국면의 중요한 특징입니다. 약세장에서 완전히 제외했던 모멘텀 전략을 다시 활용하여, 상승 초기 신호를 포착하기 시작합니다. 7일 기준 8~18% 상승률을 보이는 종목을 찾고, RSI가 35~55 범위에서 상승 추세를 보이는지 확인합니다. MACD 골든크로스 조짐이나 발생은 추세 전환의 강력한 신호입니다.
- 선정 종목 수를 8~15개로 대폭 늘려 본격적인 포트폴리오 재구성을 시작합니다. 현금 비중을 20~40%로 낮추고, 회복 선도주 중심으로 포트폴리오를 구성합니다.
- 이 시기는 3~6개월 관점의 중장기 보유 전략이 적합하며, 단기 등락에 흔들리지 않고 회복 추세에 올라타는 것이 중요합니다. 재평가 주기를 주 2회로 설정하여 안정적으로 관리합니다.
회복 초기 (Recovery)
회복 초기는 약세장이 완전히 끝나고 시장이 본격적으로 반등하기 시작하는 단계로, 강세장 초입으로 전환되기 직전입니다. 이 시기는 투자자들의 심리가 조심스럽게 회복되면서 거래량이 증가하고, 선도 종목들이 명확한 상승세를 보입니다. 종목선정 전략은 회복 모멘텀이 강한 종목을 공격적으로 선별하되, 아직 불확실성이 남아있으므로 과도한 리스크는 회피해야 합니다. 핵심은 진짜 회복인지 단순 반등인지를 구별하는 것입니다.
이 국면에서는 모멘텀과 거래량 기반 전략의 가중치를 높입니다. 모멘텀 기반 0.3, 거래량 기반 0.35, 추세 기반 0.15, 시장강도 기반 0.15, 기술지표 복합 0.05의 비율이 적절합니다. 약세장에서 제외했던 모멘텀 전략을 본격적으로 재도입하여 상승 초기 신호를 포착하고, 거래량 증가 추세를 면밀히 확인합니다. 다만 강세장 초입보다는 여전히 신중한 접근이 필요합니다.
전략 구성 및 가중치
| 전략 유형 | 가중치 | 선정 이유 |
| 모멘텀 기반 | 0.35 | 반등 모멘텀 조기 포착 |
| 기술지표 복합 | 0.30 | 반전 신호 확인 |
| 거래량 기반 | 0.20 | 자금 유입 확인 |
| 추세 기반 | 0.15 | 추세 전환 확인 |
| 합계 | 1.00 |
특징 : 회복 초기에서는 빠르게 반등하는 종목을 조기에 포착하는 것이 핵심입니다. 바닥에서 반등 신호가 명확한 종목을 우선 선정합니다.
모멘텀 기반 전략 (가중치: 0.35, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 가격 상승률 (42점) |
1일 상승률 | 12 | 8~18% | • 8~18%: 8~12점 • 5~8%: 5~8점 • 18~28%: 10점 • 28~40%: 7점 • 40% 이상: 3점 • 0% 미만: 0점 |
| 7일 상승률 | 20 | 12~28% | • 12~28%: 14~20점 • 8~12%: 8~14점 • 28~40%: 18점 • 40~55%: 12점 • 55% 이상: 5점 • 0% 미만: 0점 | |
| 상승 일수 | 10 | 최근 7일 중 5~6일 | • 5~6일: 10점 • 4일: 7점 • 7일: 8점 • 3일: 4점 • 2일 이하: 0~3점 | |
| RSI 모멘텀 | RSI 값 | 18 | 42~62 | • 42~62: 12~18점 • 35~42: 6~12점 • 62~70: 15점 • 70~78: 10점 • 78 이상: 3점 • 35 미만: 0~6점 |
| RSI 급상승 | 8 | 3일 연속 상승 | • 3일 연속 상승: 8점 • 2일 상승: 6점 • 1일 상승: 3점 • 횡보: 1점 • 하락: 0점 | |
| MACD 신호 | 크로스오버 | 10 | 골든크로스 (3일 이내) | • 골든크로스 1일 이내: 10점 • 골든크로스 2~3일: 8점 • 골든크로스 직전: 6점 • 중립: 3점 • 데드크로스: 0점 |
| 히스토그램 | 7 | 급증 | • 3일 연속 급증 (50% 이상): 7점 • 2일 급증: 5점 • 증가: 3점 • 유지: 1점 • 감소: 0점 | |
| 볼린저 밴드 | 하단 돌파 후 회귀 | 5 | 하단→중심 이동 | • 하단→중심 이동 중: 5점 • 하단 돌파 직후: 4점 • 중심선 근처: 3점 • 상단 근처: 1점 • 하단 밴드 하향: 0점 |
| 소계 | 100 |
기술지표 복합 전략 (가중치: 0.30, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| RSI | RSI 값 | 22 | 40~60 | • 45~55: 22점 • 40~45 또는 55~60: 18점 • 35~40 또는 60~68: 14점 • 30~35 또는 68~73: 9점 • 73 이상: 0~6점 • 30 미만: 0~9점 |
| 과매도→정상 전환 | 12 | 3일 이내 전환 | • 1일 이내: 12점 • 2~3일: 10점 • 전환 완료: 8점 • 전환 중: 5점 • 미전환: 0~3점 | |
| MACD | 시그널 위치 | 20 | 골든크로스 | • 골든크로스 + 히스토그램 급증: 20점 • 골든크로스 + 히스토그램 양수: 16점 • 골든크로스 직전: 12점 • 히스토그램 증가 중: 8점 • 히스토그램 음수: 0~6점 |
| 스토캐스틱 | %K 위치 | 15 | 30~65 | • %K 40~60: 15점 • %K 30~40 또는 60~65: 12점 • %K 22~30 또는 65~75: 9점 • %K 75 이상: 5점 • %K 22 미만: 0~7점 |
| 골든크로스 | 10 | 3일 이내 | • 골든크로스 1일 이내: 10점 • 골든크로스 2~3일: 8점 • 골든크로스 직전: 6점 • 중립: 3점 • 데드크로스: 0점 | |
| OBV | OBV 방향성 | 12 | 가격 동반 상승 | • OBV↑ + 가격↑: 12점 • OBV↑ + 가격→: 9점 • OBV→ + 가격↑: 7점 • OBV↓ + 가격↑: 3점 • OBV↓ + 가격↓: 0점 |
| 이격도 | 20일선 기준 | 9 | 88~105% | • 92~102%: 9점 • 88~92% 또는 102~105%: 7점 • 83~88% 또는 105~112%: 5점 • 112% 이상: 2점 • 83% 미만: 0~4점 |
| 소계 | 100 |
거래량 기반 전략 (가중치: 0.20, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적 범위 | 점수 계산 기준 |
| 거래대금 | 24시간 거래대금 | 18 | Top 50 이내 | • Top 25: 18점 • Top 26~40: 15~18점 • Top 41~50: 12~15점 • Top 5180: 712점 • Top 80 이하: 0~7점 |
| 거래대금 증가율 | 12 | 50~250% | • 100~250%: 10~12점 • 50~100%: 710점 • 250~400%: 10점 • 400% 이상: 6점 • 50% 미만: 0~7점 | |
| 거래량 급증 | 최근 거래량 vs 평균 | 22 | 180~350% | • 180~350%: 16~22점 • 140~180%: 11~16점 • 100~140%: 6~11점 • 350~500%: 18점 • 500% 이상: 10점 • 100% 미만: 0~6점 |
| 유동성 점수 | 거래대금/시가총액 | 13 | 8~25% | • 8~25%: 9~13점 • 58%: 5~9점 • 25~38%: 11점 • 38% 이상: 6점 • 5% 미만: 0~5점 |
| 호가 스프레드 | 매수/매도 1호가 차이 | 10 | 0.15~0.4% | • 0.15~0.4%: 8~10점 • 0.4~0.6%: 6~8점 • 0.6~1.0%: 3~6점 • 1.0% 이상: 0~3점 • 0.15% 미만: 10점 |
| 매수 압력 | 매수량/총거래량 비율 | 12 | 52~65% | • 52~65%: 10~12점 • 50~52% 또는 65~70%: 7~10점 • 48~50% 또는 70~75%: 47~점 • 48% 미만 또는 75% 이상: 0~4점 |
| 거래 빈도 | 체결 건수 증가 | 8 | 증가 | • 50% 이상 증가: 8점 • 30~50% 증가: 6점 • 10~30% 증가: 4점 • 유지: 2점 • 감소: 0점 |
| 호가 잔량 | 매수호가 총량 증가 | 5 | 증가 | • 증가: 5점 • 유지: 3점 • 감소: 0~2점 |
| 소계 | 100 |
추세 기반 전략 (가중치: 0.15, 배점: 100점)
지표상세지표배점최적 범위점수 계산 기준
| 지표 | 상세 지표 | 배점 | 최적범위 | 점수 계산 기준 |
| EMA 정배열 | 5일 > 20일 | 15 | 정배열 직전 or 전환 | • 정배열 전환 (1~2일): 15점 • 정배열 직전 (±2%): 12점 • 역배열 + 격차 급속 축소: 9점 • 역배열 + 격차 완만 축소: 6점 • 역배열 + 격차 유지: 0~4점 |
| (38점) | 20일 > 60일 | 13 | 정배열 유지 or 전환 | • 정배열 유지: 13점 • 정배열 전환 (1~3일): 11점 • 정배열 직전 (±1%): 9점 • 역배열 + 격차 축소: 5점 • 역배열 + 격차 유지: 0~3점 |
| 5일/20일 간격 | 10 | -2~+8% | • 0~+8%: 8~10점 • -2~0%: 6~8점 • +8~+15%: 8점 • -2~-8%: 4~6점 • -8% 미만: 0~4점 | |
| ADX 추세강도 | ADX 값 | 18 | 20~40 | • 20~40: 14~18점 • 16~20: 10~14점 • 40~52: 16점 • 52 이상: 11점 • 16 미만: 0~10점 |
| +DI vs -DI | 12 | +DI > -DI 전환 | • +DI > -DI 전환 (1~2일): 12점 • +DI > -DI 전환 직전: 10점 • +DI ≈ -DI (±3%): 7점 • -DI > +DI + 격차 축소: 4점 • -DI > +DI + 격차 유지: 0~3점 | |
| 가격 위치 | 52주 고저점 대비 | 12 | 28~48% | • 28~48%: 10~12점 • 20~28%: 7~10점 • 48~60%: 9점 • 60% 이상: 5점 • 20% 미만: 0~7점 |
| 이동평균 각도 | 20일선 기울기 | 10 | 0~+35도 | • +8~+35도: 8~10점 • 0~+8도: 6~8점 • +35~+55도: 8점 • +55도 이상: 5점 • 0도 미만: 0~6점 |
| 소계 | 100 |
- 회복 초기에서 거래량 기반 전략의 가중치를 0.35로 최대화합니다. 이는 회복이 진짜인지 확인하는 가장 중요한 지표가 거래량이기 때문입니다. 거래량이 최저점 대비 60% 이상 증가하고, 14일과 30일 이동평균이 모두 상승 추세를 보이면 지속 가능한 회복의 신호입니다. 매수/매도 비율이 53% 이상으로 매수 우위가 명확해지고, 최근 7일간 거래량이 꾸준히 유지되는 종목을 우선합니다.
- 모멘텀 기반 전략의 가중치를 0.3으로 높여 회복 초기 상승세를 적극 활용합니다. 7일 기준 12~25% 상승률을 보이는 종목을 포착하되, 30% 이상의 과도한 급등은 조정 위험이 있어 배제합니다. RSI 범위를 40~65로 설정하여 과매도 구간을 벗어나면서도 과매수는 회피합니다. MACD 골든크로스가 유지되고 히스토그램이 증가하는 종목은 추세 전환이 확실한 신호입니다.
- 추세 기반 전략을 0.15로 재도입하여 추세 형성 초기 단계를 확인합니다. EMA5가 EMA20을 상향 돌파하는 골든크로스는 회복 초기의 가장 중요한 신호입니다. EMA60까지 정배열이 완성되지 않아도 괜찮으며, EMA5 > EMA20 상태만으로도 충분합니다. ADX가 20 이상이면서 상승 추세를 보이면 추세가 형성되고 있다는 의미입니다.
- 시장강도 기반 전략을 0.15로 유지하여 비트코인 대비 우수한 성과를 확인합니다. 최근 7일 BTC 대비 +3% 이상 상승한 종목은 알트코인 시즌의 조짐일 수 있습니다. 바닥 대비 25% 이상 회복한 종목은 충분한 모멘텀을 갖췄다고 판단할 수 있습니다. 거래소 프리미엄이 2~4%로 적정 수준을 유지하면 수요가 건전하게 증가하고 있다는 신호입니다.
- 선정 종목 수를 10~15개로 설정하고, 현금 비중을 30~40%로 유지합니다. 이는 회복이 확실해지면 점진적으로 비중을 늘려가기 위한 여유 자금입니다. 섹터 다변화를 최소 4개 이상으로 설정하여 특정 섹터 리스크를 분산합니다. 재평가 주기를 주 2회로 설정하여 시장 변화에 민첩하게 대응하되, 너무 빈번한 교체는 피합니다. 이 단계에서는 점진적으로 강세장 초입 전략으로 전환해가는 과정이므로, 시장 신호를 면밀히 관찰하면서 유연하게 대응하는 것이 중요합니다.
3. 투자자 유형별 설정 조정 가이드
앞 섹션에서 제시한 시장 국면별 설정표는 '일반형-중자본-중시간-경험' 투자자를 기준(Default)으로 합니다. 본 섹션에서는 투자자의 4가지 특성(투자 성향, 자본 규모, 투자 시간, 투자 경험)에 따라 기본 설정을 어떻게 조정해야 하는지 상세히 설명합니다. 각 특성별로 조정해야 할 주요 변수와 조정 방향을 제시하여, 자신에게 맞는 최적 설정을 도출할 수 있도록 합니다.
투자 성향별 조정 (공격형 / 일반형 / 보수형)
공격형 투자자 (위험 선호형)
공격형 투자자는 높은 수익을 위해 높은 리스크를 감수할 수 있는 투자자입니다. 이들은 변동성이 크더라도 상승 가능성이 높은 종목을 선호하며, 단기 급등 기회를 적극적으로 노립니다. Default 설정 대비 조정 사항은 다음과 같습니다.
- 모멘텀 가중치 +0.1~0.15 증가 : 강세장에서 모멘텀 전략의 비중을 더 높여 급등 초기 단계를 공격적으로 포착합니다. 강세장 초입의 경우 0.35 → 0.45~0.5으로 증가시킵니다.
- 가격 상승률 기준 강화 : 1일 상승률 +3~5%p, 7일 상승률 +5~8%p 상향 조정합니다. 예: 7일 기준 15~25% → 20~30%로 변경합다.
- RSI 범위 상향 : RSI 상한을 +5~10 높여 과매수 구간 진입을 일부 허용합니다. 예: 48~68 → 55~75로 변경하여 모멘텀을 최대한 활용합니다.
- 변동성 허용 범위 확대 : ATR 상한을 +1~2%p 높여 고변동성 종목을 포함시킵니다. 예: 3~7% → 4~9%로 확대합니다.
- 선정 종목 수 감소 : 8~12개 → 5~10개로 줄여 집중 투자 전략을 구사합니다. 소수 정예 종목에 높은 비중을 배분합니다.
- 재평가 주기 단축 : 주 2회 → 주 3~4회로 늘려 빠른 시장 변화에 즉각 대응합니다.
- 기술지표/변동성 가중치 감소 : 과매수 회피나 변동성 관리의 가중치를 -0.05~0.1 낮춰 공격성을 높입니다.
보수형 투자자 (위험 회피형)
보수형 투자자는 안정적인 수익을 추구하며 손실 위험을 최소화하려는 투자자입니다. 이들은 검증된 대형 종목을 선호하고, 과도한 변동성을 회피합니다. Default 설정 대비 조정 사항은 다음과 같습니다.
- 모멘텀 가중치 -0.1~0.15 감소 : 강세장에서도 모멘텀 추종을 자제하고 안정성을 우선합니다. 강세장 초입의 경우 0.35 → 0.2~0.25로 감소시킵니다.
- 거래량/추세 가중치 증가 : 거래량과 추세 전략의 비중을 각각 +0.05~0.1 높여 안정성을 확보합니다.
- 가격 상승률 기준 완화 : 7일 상승률 -3~5%p 하향 조정합니다. 예: 15~25% → 10~20%로 변경하여 급등보다는 완만한 상승을 선호합니다.
- RSI 범위 하향 : RSI 상한을 -5~10 낮춰 과매수 구간을 철저히 회피합니다. 예: 48~68 → 40~60으로 변경합니다.
- 변동성 허용 범위 축소 : ATR 상한을 -1~2%p 낮춰 안정적인 종목만 선택합니다. 예: 3~7% → 2~5%로 축소합니다.
- 거래대금 순위 강화 : Top 30 → Top 20으로 상향하여 유동성이 충분한 대형 코인만 선택합니다.
- 선정 종목 수 증가 : 8~12개 → 10~15개로 늘려 분산 효과를 극대화합니다.
- 기술지표/변동성 가중치 증가 : 과매수 회피와 변동성 관리의 가중치를 +0.05~0.1 높입니다.
- 현금 비중 확대 : 권장 현금 비중을 +10~20%p 높여 안전마진을 확보합니다.
자본 규모별 조정 (소자본 / 중자본 / 대자본)
소자본 투자자 (1천만원 미만)
소자본 투자자는 제한된 자금으로 높은 수익률을 추구해야 하므로, 중소형 코인과 고변동성 종목에 투자할 필요가 있습니다. 하지만 유동성 리스크에 주의해야 합니다.
- 거래대금 순위 완화 : Top 30 → Top 50으로 확대하여 중소형 코인 포함 가능성을 높입니다.
- 24시간 거래량 기준 완화 : 10억원 → 5~8억원으로 낮춰 더 많은 종목을 고려 대상에 포함시킵니다.
- 시가총액 범위 확대 : 시가총액 Top 100 이내까지 포함하여 소형 코인의 고수익 기회를 노립니다.
- 변동성 허용 범위 확대 : ATR 상한을 +1~1.5%p 높여 고변동성 종목을 포함시킵니다.
- 모멘텀 가중치 증가 : +0.05~0.1 높여 급등 기회를 적극 활용합니다.
- 선정 종목 수 감소 : 8~12개 → 5~8개로 줄여 소액으로도 의미있는 비중을 투자할 수 있도록 합니다.
- 섹터 집중 허용 : 섹터 분산 기준을 완화하여 유망 섹터에 집중 투자 가능하도록 합니다.
대자본 투자자 (1억원 이상)
대자본 투자자는 유동성이 최우선 과제이며, 대형 코인 위주로 안정적인 포트폴리오를 구성해야 합니다. 슬리피지와 시장 충격 비용을 최소화하는 것이 핵심입니다.
- 거래대금 순위 강화 : Top 30 → Top 15~20으로 상향하여 대형 코인만 선택합니다.
- 24시간 거래량 기준 강화 : 10억원 → 20~30억원으로 높여 충분한 유동성을 확보합니다.
- 유동성 점수 강화 : 거래량/시가총액 비율 최소 기준을 +3~5%p 상향 조정합니다.
- 거래량 가중치 증가 : +0.05~0.1 높여 유동성을 최우선으로 고려합니다.
- 변동성 허용 범위 축소 : ATR 상한을 -0.5~1%p 낮춰 안정적인 종목을 선호합니다.
- 선정 종목 수 증가 : 8~12개 → 12~18개로 늘려 충분한 분산 투자를 실현합니다.
- 섹터 다변화 강화 : 최소 5개 이상 섹터에 분산하여 리스크를 최소화합니다.
- 슬리피지 고려 : 진입/탈출 시 여러 호가에 분할 주문하는 전략을 병행합니다.
투자 시간별 조정 (소시간 / 중시간 / 대시간)
소시간 투자자 (직장인, 하루 1시간 미만)
소시간 투자자는 시장을 지속적으로 모니터링할 수 없으므로, 안정적이고 손이 덜 가는 종목을 선택해야 합니다.
- 추세 가중치 증가 : +0.05~0.1 높여 명확한 추세가 있는 종목을 선호합니다. 추세 추종은 빈번한 모니터링이 불필요합니다.
- 모멘텀 가중치 감소 : -0.05~0.1 낮춰 단기 변동에 대한 의존도를 줄입니다.
- 변동성 허용 범위 축소 : 급격한 변동으로 인한 예상치 못한 손실을 방지합니다.
- 재평가 주기 연장 : 주 2회 → 주 1회로 줄여 관리 부담을 낮춥니다.
- 자동 손절/익절 설정 필수 : 수동 모니터링 대신 자동화된 리스크 관리를 활용합니다.
- 거래대금 순위 강화 : 대형 코인 위주로 구성하여 예측 가능성을 높입니다.
- 기술지표 가중치 증가 : +0.05 높여 기술적으로 안정된 종목을 선택합니다.
대시간 투자자 (전업 트레이더, 하루 4시간 이상)
대시간 투자자는 시장을 지속적으로 모니터링할 수 있으므로, 단기 기회를 적극 활용하고 빠른 대응이 가능합니다.
- 모멘텀 가중치 증가 : +0.05~0.1 높여 단기 급등 기회를 적극 포착합니다.
- 재평가 주기 단축 : 주 2회 → 주 3~4회 또는 일일 평가로 늘려 빠르게 대응합니다.
- 변동성 허용 범위 확대 : 빠른 대응이 가능하므로 고변동성 종목도 포함시킬 수 있습니다.
- 선정 종목 수 감소 : 집중 모니터링을 위해 8~12개 → 6~10개로 줄입니다.
- 단기 지표 활용 : 1일 상승률, 4시간 차트 등 단기 지표의 비중을 높입니다.
- 섹터 로테이션 전략 : 섹터별 강세가 바뀔 때 빠르게 교체할 수 있습니다.
투자 경험별 조정 (초보 / 경험 / 전략가)
초보 투자자 (투자 경험 1년 미만)
초보 투자자는 시스템 의존도를 높이고, 복잡한 전략보다는 단순하고 명확한 기준을 사용해야 합니다.
- 기술지표 가중치 증가 : +0.05~0.1 높여 객관적이고 명확한 지표를 우선합니다.
- 모멘텀 가중치 감소 : -0.05 낮춰 급등 추격으로 인한 고점 매수를 방지합니다.
- RSI 범위 보수적 설정 : 상한을 -5 낮춰 과매수 구간을 철저히 회피합니다.
- 거래대금 순위 강화 : Top 20 이내로 제한하여 안정적인 대형 코인만 선택합니다.
- 선정 종목 수 감소 : 8~12개 → 5~8개로 줄여 관리 부담을 낮춥니다.
- 재평가 주기 연장 : 주 2회 → 주 1회로 줄여 빈번한 의사결정 부담을 줄입니다.
- 손절 기준 엄격화 : -7% → -5~7%로 더 빠른 손절을 유도합니다.
- 자동화 우선 : 수동 판단보다는 시스템 신호를 엄격히 따릅니다.
전략가 투자자 (투자 경험 3년 이상)
전략가 투자자는 시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 유연하고 복잡한 전략을 구사할 수 있습니다.
- 하이브리드 가중치 미세 조정 : 시장 상황에 따라 가중치를 ±0.02~0.05 단위로 섬세하게 조정합니다.
- 복합 조건 추가 : 단일 지표가 아닌 복합 조건(예: RSI 50 이상 AND 거래량 증가 AND EMA 골든크로스)을 활용합니다.
- 시장 국면 세분화 : 8단계 시장 국면을 더 세분화하여(예: 강세장 초입 전기/후기) 정교한 전략을 적용합니다.
- 섹터 로테이션 : 섹터별 강세 주기를 분석하여 선제적으로 대응합니다.
- 온체인 데이터 통합 : 온체인 지표(고래 움직임, 거래소 유입/유출 등)를 추가로 고려합니다.
- 백테스팅 기반 최적화 : 과거 데이터로 자신만의 최적 가중치를 도출합니다.
- 다중 전략 운영 : 공격형 포트폴리오와 보수형 포트폴리오를 별도로 운영합니다.
4. 김보통의 실전 투자 사례
'김보통'은 '일반형-중자본-중시간-경험' 투자자의 대표 페르소나입니다.
김보통은 35세 회사원으로, 투자 가능 금액은 5천만원이며, 평일 저녁과 주말에 하루 2~3시간 정도 투자에 할애할 수 있습니다. 암호화폐 투자 경험은 2년 정도이며, 기술적 분석의 기본은 이해하고 있습니다. 위험을 크게 선호하지도, 극도로 회피하지도 않는 일반적인 투자 성향을 가지고 있습니다.
시나리오 1 : 강세장 초입에서의 종목 선정
시장 상황 (2024년 11월 초)
복합 시장 점수(CMS)가 -1에서 +1로 상승하면서 강세장 초입으로 전환되었습니다. 비트코인이 최근 14일간 18% 상승했고, 공포 & 탐욕 지수가 45에서 62로 상승했습니다. 거래량도 평균 대비 170% 증가하면서 시장 참여자들이 다시 돌아오고 있습니다.
김보통의 종목선정 전략 설정
김보통은 Default 설정(일반형-중자본-중시간-경험)을 그대로 사용하기로 결정했습니다. 강세장 초입 설정표에 따라 다음과 같은 가중치를 적용합니다.
- 모멘텀 기반: 0.35
- 거래량 기반: 0.35
- 추세 기반: 0.2
- 기술지표 복합: 0.1
- 변동성 기반: 0 (제외)
- 시장강도 기반: 0 (제외)
실제 종목 선정 과정
김보통은 일요일 저녁에 주간 포트폴리오 재평가를 진행합니다. 시스템이 KRW 마켓 200개 코인을 필터링하여 50개로 추린 후, 각 종목별로 점수를 계산했습니다.
상위 5개 종목 점수 (예시)
- ETH/KRW - 73.5점
- 모멘텀 점수: 82점 (7일 +22%, RSI 58, 거래량 +190%)
- 거래량 점수: 88점 (거래대금 2위, 유동성 22%)
- 추세 점수: 65점 (EMA 정배열, ADX 26)
- 기술지표 점수: 55점 (RSI 58, MACD 골든크로스)
- 최종: 82×0.35 + 88×0.35 + 65×0.2 + 55×0.1 = 73.5점
- SOL/KRW - 71.2점
- 모멘텀: 85점, 거래량: 75점, 추세: 62점, 기술지표: 50점
- 최종: 71.2점
- AVAX/KRW - 69.8점
- 모멘텀: 78점, 거래량: 80점, 추세: 60점, 기술지표: 52점
- 최종: 69.8점
- MATIC/KRW - 68.5점
- 모멘텀: 75점, 거래량: 78점, 추세: 58점, 기술지표: 55점
- 최종: 68.5점
- LINK/KRW - 67.9점
- 모멘텀: 72점, 거래량: 82점, 추세: 56점, 기술지표: 50점
- 최종: 67.9점
김보통은 최소 점수 기준(65점)을 통과한 상위 10개 종목을 선정했습니다 : ETH, SOL, AVAX, MATIC, LINK, DOT, ATOM, ADA, NEAR, INJ
포트폴리오 구성 및 결과
김보통은 5천만원 중 60%(3천만원)를 10개 종목에 균등 배분했습니다(종목당 300만원). 나머지 40%(2천만원)는 현금으로 보유하며 추가 기회를 대기했습니다.
4주 후 결과:
- ETH: +28% (384만원, +84만원)
- SOL: +35% (405만원, +105만원)
- AVAX: +22% (366만원, +66만원)
- MATIC: +18% (354만원, +54만원)
- LINK: +25% (375만원, +75만원)
- 나머지 5개 종목 평균: +20% (평균 360만원)
총 평가액: 3,705만원 (원금 3천만원 대비 +23.5% 수익) 전체 자산: 3,705만원 + 2천만원(현금) = 5,705만원 (+14.1% 수익)
교훈 및 인사이트
김보통은 시스템이 선정한 10개 종목 모두 수익을 냈고, 특히 모멘텀 점수가 높았던 SOL과 ETH가 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 강세장 초입에서 모멘텀과 거래량 기반 전략이 효과적이었음을 확인했습니다. 40% 현금 보유로 추가 하락 시 대응 여력을 확보한 것도 심리적 안정에 도움이 되었습니다.
시나리오 2 : 강세장 말기에서 조정 국면 전환
시장 상황 (2025년 3월 중순)
3개월간의 강세장 끝에 CMS가 +3.5에 도달하면서 과열 신호가 나타났습니다. 공포 & 탐욕 지수가 82(극단적 탐욕)를 기록하고, 대부분의 알트코인 RSI가 70 이상을 보였습니다. 김보통의 포트폴리오는 원금 5천만원에서 8,500만원으로 성장했습니다(+70% 수익).
김보통의 대응 전략
김보통은 CMS가 +3.5를 넘어서면서 강세장 말기 설정으로 전환했습니다. 하지만 이미 과열 신호가 명확했기 때문에, 다음과 같은 방어 조치를 취했습니다.
- 부분 익절 실행: 포트폴리오의 50%를 매도하여 4,250만원을 현금화했습니다. 원금 5천만원 대비 이미 충분한 수익을 확보했습니다.
- 잔여 50% 재구성: 강세장 말기 설정에 따라 안정적인 종목으로 재구성
- 거래량 기반 0.45, 변동성 기반 0.25, 기술지표 복합 0.2, 모멘텀 기반 0.1
- 거래대금 Top 15 이내, ATR 2.5~5%, RSI 35~60 범위 종목만 선정
- 선정 종목: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP, ADA (대형 6종목)
- 각 종목당 약 700만원씩 투자
조정 국면 진입 (2주 후)
CMS가 +2로 하락하면서 조정 국면에 진입했습니다. 대부분의 알트코인이 15~25% 하락했지만, 김보통의 대형 코인 포트폴리오는 평균 -12%만 하락했습니다.
- 현금: 4,250만원 (유지)
- 코인 포트폴리오: 4,200만원 → 3,696만원 (-12%)
- 전체 자산: 7,946만원 (원금 대비 +58.9%)
김보통은 조정 국면 설정으로 전환하고, 추가 하락에 대비했습니다.
- 변동성 기반 0.3, 추세 기반 0.35, 시장강도 기반 0.2, 거래량 기반 0.1, 기술지표 복합 0.05
- BTC 대비 하락률 -30% 이내, ATR 1.5~4%, RSI 25~40 범위 종목 선정
- 선정 종목 수 5~8개로 축소, 현금 비중 50% 이상 유지
조정 마무리 및 결과 (4주 후)
조정이 마무리되면서 시장이 안정화되었습니다. 김보통은 조정 국면 동안 추가 매수를 자제하고 관망했습니다. 일부 종목은 바닥 근처에서 소량 분할 매수하여 평단가를 낮췄습니다.
- 현금: 3,500만원 (일부 분할 매수 실행)
- 코인 포트폴리오: 4,446만원 (바닥에서 반등 +20%)
- 전체 자산: 7,946만원 (유지)
교훈 및 인사이트
김보통은 강세장 말기 신호를 조기에 포착하여 50% 익절을 실행함으로써, 조정 국면의 하락을 최소화할 수 있었습니다. 만약 익절하지 않고 100% 보유했다면, 8,500만원이 약 7,480만원(-12%)으로 하락했을 것입니다. 하지만 부분 익절 덕분에 전체 자산은 거의 하락하지 않았고(7,946만원 유지), 추가 매수를 위한 충분한 현금을 확보할 수 있었습니다.
이 사례는 시장 국면 전환을 조기에 감지하고 방어적으로 대응하는 것이 얼마나 중요한지를 보여줍니다. 종목선정뿐만 아니라, 포트폴리오 관리와 현금 비중 조절도 함께 고려해야 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있습니다.
시나리오 3 : 약세장 중기에서 말기로의 전환
시장 상황 (2025년 7월)
6개월간의 약세장을 겪은 후, CMS가 -2.5에서 안정화되면서 약세장 중기에 진입했습니다. 김보통의 자산은 조정 국면 이후 약세장 초입을 거치면서 7,946만원에서 6,800만원으로 감소했습니다(-14.4%). 하지만 현금 비중을 60% 이상 유지하여 실제 코인 손실은 제한적이었습니다.
약세장 중기 전략 (7월~8월)
김보통은 약세장 중기 설정을 적용했습니다.
- 변동성 기반 0.35, 시장강도 기반 0.3, 거래량 기반 0.2, 기술지표 복합 0.15
- ATR 1~3%, BTC 대비 하락률 -22% 이내, 거래량 안정화 ±20% 이내
- 선정 종목: BTC, ETH, BNB (대형 3종목만)
- 현금 비중: 65% (4,420만원 현금, 2,380만원 코인)
김보통은 이 기간 동안 소량 분할 매수 전략을 시작했습니다. 4주에 걸쳐 현금의 10%씩 (약 440만원)을 투자하여 평단가를 낮춰갔습니다.
약세장 말기 전환 (9월)
CMS가 -1.5로 상승하고, 비트코인이 최저점 대비 15% 반등하면서 약세장 말기 신호가 나타났습니다. 김보통은 설정을 전환했습니다.
- 시장강도 기반 0.35, 거래량 기반 0.25, 변동성 기반 0.2, 모멘텀 기반 0.1, 기술지표 복합 0.1
- 거래량 증가 40% 이상, 바닥 대비 반등 10~20%, 모멘텀 재도입
- 선정 종목: BTC, ETH, SOL, AVAX, MATIC (5종목으로 확대)
적극적 매수 실행
김보통은 회복 신호를 확인하고 현금 비중을 40%로 낮췄습니다. 4,420만원 현금 중 2,200만원을 추가 투자하여 총 코인 비중을 4,580만원(약 67%)으로 늘렸습니다.
회복 초기 진입 및 결과 (10월~11월)
CMS가 0으로 상승하면서 회복 초기에 진입했습니다. 김보통의 포트폴리오는 빠르게 회복되었습니다.
- 8주 후 코인 포트폴리오: +32% (4,580만원 → 6,046만원)
- 현금: 2,220만원 (유지)
- 전체 자산: 8,266만원 (원금 5천만원 대비 +65.3%)
약세장 최저점(6,800만원) 대비 +21.6% 회복했으며, 이전 고점(7,946만원)을 돌파했습니다.
교훈 및 인사이트
김보통은 약세장 중기에서 인내심을 갖고 현금을 보유하면서, 바닥 신호가 나타났을 때 단계적으로 재진입하는 전략을 성공적으로 구사했습니다. 약세장 초입에서 급하게 매수하지 않고, 중기에 소량 분할 매수로 평단가를 낮추고, 말기에 적극적으로 매수하는 3단계 접근이 효과적이었습니다.
특히 시장강도 기반 전략을 35%로 최대화하여 회복 선도주(SOL, AVAX)를 조기에 포착한 것이 높은 수익률에 기여했습니다. 이 사례는 약세장에서도 올바른 타이밍과 전략으로 충분한 수익을 낼 수 있음을 보여줍니다.
5. 결론 및 실전 적용 가이드
핵심 원칙 재정리
종목선정 프로파일의 가장 중요한 원칙은 "시장 국면에 따라 전략을 동적으로 조정해야 한다"는 것입니다. 강세장에서 효과적인 전략이 약세장에서는 오히려 손실을 초래할 수 있습니다. 본 글에서 제시한 8가지 시장 국면별 설정표는 각 국면에서 최적화된 가중치와 설정값을 제공합니다. 복합 시장 점수(CMS) 시스템을 통해 현재 시장 국면을 정확히 파악하고, 해당 국면의 설정을 적용하는 것이 성공의 첫걸음입니다.
두 번째 원칙은 "투자자의 특성에 맞게 기본 설정을 조정해야 한다"는 것입니다. '일반형-중자본-중시간-경험' 기준(Default)으로 제시된 설정은 출발점이며, 자신의 투자 성향, 자본 규모, 투자 가능 시간, 투자 경험에 따라 미세 조정이 필요합니다. 공격형 투자자는 모멘텀 가중치를 높이고, 보수형 투자자는 거래량과 안정성을 우선해야 합니다. 소자본 투자자는 중소형 코인에도 기회를 찾고, 대자본 투자자는 유동성을 최우선으로 고려해야 합니다.
세 번째 원칙은 "단일 전략보다 하이브리드 전략이 더 안정적"이라는 것입니다. 어떤 단일 지표도 완벽하지 않으며, 시장 상황에 따라 효과가 달라집니다. 여러 전략을 조합한 하이브리드 접근은 각 전략의 장점을 살리고 단점을 보완하여, 다양한 시장 상황에서도 일관된 성과를 낼 수 있습니다. 다만 가중치 설정이 매우 중요하며, 지속적인 모니터링과 조정이 필요합니다.
실전 적용 체크리스트
1단계: 현재 시장 국면 파악
- [ ] CMS 시스템으로 현재 시장 점수 계산 (-4~+4)
- [ ] 8단계 국면 중 해당 단계 확인 (강세장 초입/중기/말기, 조정, 약세장 초입/중기/말기, 회복 초기)
- [ ] 최근 2주간 추세 확인 (국면 전환 여부)
2단계: 자신의 투자 프로파일 정의
- [ ] 투자 성향: 공격형 / 일반형 / 보수형
- [ ] 자본 규모: 소자본 / 중자본 / 대자본
- [ ] 투자 시간: 소시간 / 중시간 / 대시간
- [ ] 투자 경험: 초보 / 경험 / 전략가
3단계: 종목선정 전략 설정
- [ ] 해당 시장 국면의 Default 설정표 확인
- [ ] 자신의 프로파일에 맞게 설정값 조정
- [ ] 각 전략별 가중치 최종 확인 (합계 1.0)
- [ ] 주요 지표 설정값 최종 확인 (가격 상승률, RSI, ATR 등)
4단계: 종목 점수 계산 및 선정
- [ ] 필터링된 종목 리스트 확보 (50~100개)
- [ ] 각 종목별 개별 전략 점수 계산 (0~100점)
- [ ] 가중치 적용하여 최종 점수 산출
- [ ] 최소 점수 기준 통과 여부 확인
- [ ] 상위 N개 종목 선정 (N은 설정표 참조)
5단계: 추가 검증 및 최종 확정
- [ ] 선정 종목의 최근 뉴스/이벤트 확인
- [ ] 차트 육안 검증 (이상 징후 확인)
- [ ] 섹터 분산 확인 (과도한 집중 회피)
- [ ] 상관관계 확인 (유사 종목 과다 포함 회피)
- [ ] 최종 종목 리스트 확정
6단계: 정기 재평가 및 조정
- [ ] 설정된 재평가 주기 준수 (주 1~3회)
- [ ] 시장 국면 변화 확인
- [ ] 기존 종목 점수 재계산
- [ ] 신규 진입/기존 유지/탈출 결정
- [ ] 포트폴리오 리밸런싱 실행
주의사항 및 리스크 관리
종목선정이 아무리 훌륭해도 리스크 관리가 뒷받침되지 않으면 실패합니다. 선정된 종목들에 대해 명확한 손절 기준을 설정하고(-7 ~ -15%), 엄격히 준수해야 합니다. 또한 단일 종목에 과도한 비중을 두지 않도록(최대 15~20%) 분산 투자 원칙을 지켜야 합니다. 아무리 확신이 있어도 예상과 다르게 움직일 수 있으므로, 모든 계란을 한 바구니에 담지 않는 것이 중요합니다.
시장 국면 오판의 위험을 항상 염두에 두어야 합니다. 강세장 초입으로 판단하고 공격적으로 투자했는데, 실제로는 약세장 중간의 일시적 반등이었다면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 초기 진입 시에는 보수적으로 접근하고, 시장 국면이 확실해지면 점진적으로 비중을 늘리는 것이 안전합니다. 또한 급격한 시장 변화 시 즉시 전략을 전환할 준비가 되어 있어야 합니다.
과최적화와 과거 데이터 의존도 위험합니다. 과거에 효과적이었던 전략이 미래에도 효과적이라는 보장은 없습니다. 특히 암호화폐 시장은 매우 빠르게 변화하므로, 지나치게 복잡한 전략이나 과거 데이터에 과최적화된 전략은 오히려 역효과를 낼 수 있습니다. 단순하면서도 원칙이 명확한 전략이 장기적으로 더 안정적입니다.
마지막으로, 감정적 판단을 배제해야 합니다. 시스템이 선정한 종목이 마음에 들지 않거나, 개인적으로 좋아하는 종목이 선정되지 않았다고 해서 임의로 변경하면 안 됩니다. 시스템을 신뢰하고 일관되게 따르는 것이 중요하며, 만약 결과가 만족스럽지 않다면 전략 자체를 개선해야 합니다. 개별 종목 단위가 아닌, 전략 프레임워크 차원에서 접근해야 합니다.
지속적인 개선과 학습
종목선정 전략은 한 번 설정하고 끝나는 것이 아니라, 지속적으로 모니터링하고 개선해야 합니다. 매주 또는 매월 전략의 성과를 평가하고, 어떤 전략이 효과적이었는지, 어떤 설정값이 적절했는지 분석합니다. 성과가 좋지 않은 전략은 가중치를 낮추거나 설정값을 조정하고, 효과적인 전략은 가중치를 높입니다.
백테스팅을 통해 과거 데이터에서 전략을 검증하는 것도 중요합니다. 과거 1~2년간의 시장 데이터를 활용하여, 각 시장 국면별로 전략이 얼마나 효과적이었는지 확인합니다. 다만 과최적화에 주의하고, 다양한 시장 상황을 포함하는 충분히 긴 기간으로 테스트해야 합니다. 워크포워드 테스팅(일정 기간 최적화 후 다음 기간 실전 적용)을 통해 전략의 강건성을 검증합니다.
커뮤니티와 학습도 중요합니다. 다른 투자자들의 전략과 경험을 공유하고, 새로운 지표나 기법을 배우며, 시장 변화에 대한 통찰을 얻습니다. 하지만 무분별하게 남의 전략을 따라하기보다는, 자신의 상황과 성향에 맞게 조정하여 적용하는 것이 중요합니다. 결국 가장 좋은 전략은 자신에게 맞는 전략입니다.
맺음말
종목선정 프로파일은 비트코인 자동매매 시스템의 핵심 구성 요소로, 수익의 대부분을 결정하는 중요한 단계입니다. 본 글에서는 8가지 시장 국면별 Default 설정을 상세히 제시하고, 투자자 유형별 조정 가이드를 제공했으며, '김보통' 페르소나를 통한 실전 사례를 소개했습니다. 강세장에서는 모멘텀과 거래량을 중시하고, 약세장에서는 시장강도와 변동성 관리에 집중하며, 모든 국면에서 하이브리드 접근을 통해 안정성을 확보하는 것이 핵심입니다.
성공적인 자동매매를 위해서는 단순히 시스템을 구축하는 것을 넘어, 지속적인 모니터링과 개선이 필요합니다. 시장은 끊임없이 변화하고, 어제의 최적 전략이 오늘의 최적 전략이 아닐 수 있습니다. 따라서 시스템에 대한 깊은 이해를 바탕으로, 상황에 맞게 유연하게 대응하는 능력이 필요합니다. 본 글이 여러분의 종목선정 전략 수립에 실질적인 도움이 되기를 바랍니다.
다음 단계에서는 선정된 종목들을 어떻게 포트폴리오로 구성할 것인지(포트폴리오 프로파일), 그리고 언제 어떻게 진입하고 탈출할 것인지(진입/탈출 프로파일)를 다룰 예정입니다. 종목선정, 포트폴리오 구성, 진입/탈출 전략이 모두 조화롭게 작동할 때, 비로소 완성도 높은 자동매매 시스템이 완성됩니다.
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